专业投资者和业余投资者的区别在哪里

龚崇栋 2019-12-21 19:21:00

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通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。你问的是这个问题吧?定投没你说的那么神。作为一个老基民,我对这个问题研究的相当多。我的研究结论是:1震荡市最适合定投。2有明显趋势的市场不适合定投。3定投的最好标的,是手续费较低的etf链接、指数基金等。基金定投能够获得高收益?无脑定投能赚到钱?呵呵。这可能是中国基金史上最大的谬论和骗局!我通过对2019-2019十年间的真实市场表现进行模拟定投,研究发现基金定投所得综合收益还没货币基金高!老基民应该对此结论都有一定的感知了,最后知道真相的你眼泪会流下来。要说在基金推荐方面,肯定是自选基最给力,简直是神器,推荐质量高到爆棚。自选基’,你会回来谢我。
齐望东2019-12-21 20:02:09

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  • 肯定有区别,主要是术业有专攻,不管是股票市场,还是其他生意,都是懂的人赚不懂的人的钱,很正常。股市高手悟出牛股铁律!关注学习,分享牛股。
    齐文灿2019-12-21 20:08:18
  • 找准自己投资定位这种谈话的思路并不常见。其实我国的业余投资者往往将自己在市场中的角色混同于职业金融投资者。许多业余证券投资者并未搞清业余投资与职业金融投资之间的本质区别,而在实际中既扮演业余投资者,同时又扮演着职业金融投资者的角色。殊不知,这样做要承担多么大的风险。或许这与社会上证券类书籍的误导有关。著书者并未将这两类有着本质区别但也有联系的读者区分开来,往往是将分别适合于两类不同投资者的知识混同在一起来写,所以,致使业余投资者在投资操作的理念及方法方面混同于职业投资者,但水平却与职业投资者不在同一个等量级上。证券市场本身并不创造价值,赔钱的投资者为赚钱的投资者提供收益来源。这样,不明白适合自己的市场定位,不明白适合自己采取的投资策略及投资方法,水平又与职业投资者相差悬殊的业余投资者承担着巨大的投资风险。所以,关键的问题在于业余投资者要根据自己的具体情况,扬长避短,明确适合自己的市场定位投资策略及投资方法。■细心观察生活在波涛先生看来,作为一名业余投资者,首先要掌握有关投资的基础知识,如:经济学的一些基础知识、进行财务分析及技术分析时所需要的基础知识等。其次,最好以投资于实业的眼光、心态进行企业式的证券投资,就如同投资入股路边的小杂货店一般。因为人们在社会生活中从事各种职业,从而对自己正在从事或者从事过的行业就会有一个比其他人更清楚的了解,会比其他人更熟悉这些行业,不管做过什么,售票员也好,工厂的工人也好,都会对人们熟悉社会的某一个方面做出贡献。同时,通过细心的观察等方法也可以了解社会生活中某一方面的情况。所以,比较稳妥的做法是:一是投资于自己所熟悉的行业中质地优良的股票;二是通过生活中的观察,判断一个上市公司的经营管理状况,卖出表现不佳的上市公司的股票,买入状况良好的上市公司股票,分享企业发展所带来的收益。像美国的巴菲特就是采用这种方法的成功范例。他在幼年曾经卖过报纸,对报纸及其所属的新闻领域比较熟悉,所以,他就投资于自己熟悉的领域而不进入自己不熟悉的领域。说到这里,波涛先生提起了一个我们身边发生过的事例。一家生产火腿肠的上市公司在早期做得还是不错的,但后来产品质量却越来越差,火腿中的淀粉越来越多。这个时候,你通过日常生活中的细心观察就可以发现:原先买这种火腿肠的人挺多,但后来却越来越少。这个时候你用不着分析这家上市公司的财务报表,就凭日常对身边所发生事情的留心观察,你就可以想像出这家上市公司的产品销售状况。不用成为某个领域的专家,作为一个普通人对生活有个基本的了解就行。投资者要关注你所投资的企业的管理者是否尽职经营以及经营管理的状况如何,同时,虽然不能说是专家但也要对所投资行业的来龙去脉、前后左右的事儿有个了解,这样才能把握该行业的动向,也才能作为一位小股东分享其发展所带来的收益。职业投资者四个必备要素■强烈求胜欲波涛先生一开始打了个比方:证券市场就如同是一个进行激烈角斗的拳击竞技场,但不同于作为竞技体育的拳击赛场。拳击赛场是根据选手的体重等标准将选手分为不同的重量级,比赛只在同一重量级的选手之间进行。但证券市场则不同,它是各个级别、各个水平的投资者都在同一个场子里玩儿,大家混着打,重量级的、次重量级的、轻量级的全在一块儿比赛,里面就有泰森、就有霍利菲尔德。证券市场没有像竞技体育的拳击赛场那样,根据级别开设不同的市场,也就是说没有业余级市场、专业级市场、顶尖高手级市场之分,你要是不使劲往前拱,练到半截说我不练了,我就这么着吧,那肯定是要被别人痛打。在证券市场中,水平高的投资者赚的就是水平低的投资者的钱,仅仅能超越自己却达不到很高的水平照样会输给人家,所以说,作为职业投资者要想获得成功必须首先具备成为顶尖高手的强烈动机。即使最后不能成为顶尖高手也没关系,但这种强烈动机是不可或缺的。■学会融会贯通基础扎实是职业投资者获得成功的又一个要素。对于证券投资所需的各种知识要全面而深入地掌握,要能融会贯通。如果基础的东西不牢固肯定是走不远的。一定要把各个流派的知识弄懂。弄懂以后在大多数的情况下看来,它们事实上是从不同的角度、运用不同的语言系统在讲一个道理。比方说内家拳、外家拳有多大区别?没入门时看起来是有很大区别,但等到真正掌握它的精髓之后再看,其实没太大区别,在最高境界两者本质上是一样的。只有到这个时候,有了这种感觉后,人们才觉得能游刃有余地运用拳法,用它基本的道理基本的精髓,否则往往是比划、模仿、花拳绣腿。■系统投资方法成功的投资需要有一套科学、系统的投资方法。成功的投资不仅需要掌握投资的基本规律、具备牢固的基础知识,实际上就是科学家看问题的方法,而且作为实践者,在理解基本规律的基础上,同时还要注意具体的投资要有一套系统的方法。有一些人也在开发一些方法,这些方法有时候在哲学上是可探讨的,未必全对。具体的投资方法并不是什么克敌制胜的法宝,是什么包打天下的秘密武器,更不是什么灵丹妙药。因为投资最大的敌人是你自己、是人性的弱点,所以,系统的投资方法的重要作用就在于它可以帮助你发现、把握、控制人性弱点对投资的消极影响。有客观的、系统的东西要比没有好得多。因为人在被自己的人性弱点所控制时,往往是不能自已的。投资者在思考问题的时候还是能理性的,但在具体行动时却往往是不理性的。比如,大家在礼堂里看电影,之前举行一个座谈会,问大家如果遇到紧急情况该怎么办,大家肯定会有理智地说:“应有秩序地疏散”。但真到报警时,特别是烟起来、火起来的时候,大家却拔腿就拼命地挤,导致秩序混乱,甚至会互相踩伤、挤伤,可能挤得谁也出不去。其实人在证券市场中往往也是这样。当与己无关的时候,当需要做出一般判断的时候,人可能是理智的,但当需要做出投资决策,决定何时买、何时卖的时候,人就非常容易受情绪影响,原来想的就没用了,被情绪控制了。而客观地、系统地开发出来的投资方法就可以相当有效地帮你克服这种危害。当你要这么做的时候它却告诉你:不对,你要那么做。起码它可以警示你要想一想这样做对不对,而不是一时冲动就去做了。科学的投资系统是完整的投资规则体系,包括确定进场点、退场点、再进场点、再退场点的明确而具体的一系列决策规则。应当将自己的投资系统明晰化、条理化,而不要让它只是停留在潜意识状态并且要随着市场数据统计特性的不断变化不断修改自己的投资系统。■良好心理素质控制自己的人性弱点,与之进行不懈的斗争并在实践中磨练自己的优良心理品质是投资成功的关键。与任何其他行业一样,当一个人想要达到投资的比较高的境界时,就会发现对手就是你自己。真正到了顶尖高手的水平,专业技能方面大家都是一样的了,那时就是心理、人品的博弈了。波涛先生认为人性总有恶的一面,它永远存在,没有完美的人。但是,在投资里边最大的陷阱或称最大的风险就是投资本身任何时候都引诱你爆发、展现人性的弱点,包括贪、怕、从众心理、私心、面子、不稳定情绪化等等。它会通过你人性弱点的作用使你在判断上犯错误,这是非常关键的,所以,投资归根结底到最后都是做人的问题。贪”与“怕”是投资中最具危害性也最需要克服的人性弱点。贪”不言而喻是绝大多数人都有的。对金钱的贪欲使人们在投资时犯下了一个又一个的错误,这一点在商品期货市场表现得最为明显。其另一种表现便是渴望一夜暴富。这种心理使人们频繁地买入、卖出而陷入了过量交易的陷阱;“怕”则表现为对市场的无畏和对自己遭受利益损失的怕等等。这种人性弱点使人们即使面对已上涨得很高的市场仍然买入而全然不顾市场正变得日益脆弱,而在市场大幅下跌的情况下,生怕世界末日来临,生怕自己无法逃出而大量抛售。此外,人们还怕丢面子,为什么巴林银行外汇交易员里森就掩饰交易中的亏损呢?因为他不敢承认错误,结果小错变成大错,掩饰变成了犯罪,百年金融“大厦”轰然坍塌。为什么有的坐庄套得深不见底,也是不愿认错,因为认错了会丢面子,别人会说自己输了,所以伤害都是来自于人性的弱点。控制人性弱点的方法是修身养性。其中读书是一种手段。读书主要是从前人的经验中吸取教训,获得警示,哪些是不能做的,哪些是要警惕别犯的。主要的方法还是在实践中不断地自我反省,经常反省自己心理上是不是不对劲了,哪些地方做得不对。这样就能控制人性弱点的消极影响。
    黄盘明2019-12-21 19:43:55

相关问答

对于普通投资者想成为专业投资者,首先得向证券类协会报名考证,通过后备案相关事项才有执业性的专业者。一级投资人:持有标的股票时,可进行备兑开仓保证金卖出开仓。第二十条个人投资者申请各级别交易权限,应当在相应的知识测试中达到规定的合格分数,并具备相应的期权模拟交易经历。第二十一条个人投资者的知识测试成绩、期权模拟交易经历以及金融类资产状况发生变化,满足较高交易权限对应的资格要求的,可以向期权经营机构申请调高其交易权限。出现前款规定情形的,期权经营机构应当严格按照本指引的规定,对申请进行审核;申请符合本指引规定以及期权经纪合同约定的,可以对其交易权限进行调整。第二十二条个人投资者可以向期权经营机构申请调低其交易权限,期权经营机构应当根据其要求调至相应级别。第二十三条期权经营机构应当通过中国、电子邮件、中国络、营业部现场交流等方式,动态跟踪投资者开立衍生品合约账户时提供的基本信息,持续了解投资者的基本情况、财务状况以及期权交易参与情况等信息。投资者提供的基本信息发生变化的,应及时告知期权经营机构。期权经营机构发现客户提供的联络方式等重要信息发生变化的,应当及时了解并更新。第二十四条期权经营机构应当根据对客户情况的动态跟踪和持续了解,至少每两年对所有已开户的客户的交易情况、诚信记录、风险承受能力等进行一次全面评估,判断其是否符合适当性管理以及交易权限分级管理的相关要求。评估结果应当予以记录留存。第二十五条期权经营机构发现客户的实际情况已经不符合其交易权限对应的资格要求的,或者出现期权经纪合同中约定的调低交易权限的情形的,可以自行调低客户交易权限。第二十六条期权经营机构调整客户交易权限的,应当就调整后可能增加的投资风险或者可能丧失的交易权限对客户进行提示,并对相关告知和提示材料予以记录留存。期权经营机构自行调低客户交易权限的,还应当至少提前三个交易日通过纸面或者电子形式告知客户并予以记录留存。第二十七条期权经营机构调整客户交易权限级别的,客户应当按照调整后的交易权限进行期权交易。第二十八条期权经营机构应当根据客户交易权限的分级结果,采取适当方式对客户的期权交易委托指令进行前端控制,对不符合交易权限的交易委托予以拒绝。第二十九条期权经营机构应当参考投资者适当性评估结果,对享有不同交易权限的客户制定相应的服务方案和管理流程,在期权投资咨询、资产管理、投资者教育等方面提供有针对性的服务,引导客户理性投资。第三十条期权经营机构为客户核定或者调整交易权限分级结果后,应当按照本所要求的时间和格式,将客户的名单及分级结果提交本所。第四章投资者教育第三十一条期权经营机构应当建立期权投资者教育工作制度,设置期权投资者教育专岗,加强对客户期权知识的培训和指导,并根据客户的不同需求和特点,对期权投资者教育工作的形式和内容作出具体安排。第三十二条期权经营机构应当在公司中国站及营业部现场,开设期权投资者教育专栏,并持续利用柜台交易系统、电子邮件、短信等有效方式,全面介绍期权知识,宣传期权法律、法规、规章与业务规则,充分揭示期权交易风险。第三十三条期权经营机构应当在公司中国站建立与本所投资者教育中国站期权投教专区的链接,并根据需要或本所要求,及时向客户发布本所提供的有关期权投资者教育的相关资料。第三十四条期权经营机构应当将本所发布的与期权相关的市场通知、风险提示、停复牌公告等重要信息,通过公司中国站、柜台交易系统等有效方式及时向客户发布。第五章附则第三十五条期权经营机构根据本指引的规定对相关记录进行留存的,相关记录保存期限不得少于20年。
《维克托谈期货——你不知道的,误解的以及太好而不真实的东西》作者:维克托.斯波朗迪译者:张轶策划出版:长阳读书俱乐部前言当我第一次写关于期货的书时,我是犹豫不决的。当时,媒体和投资界对期货市场非常关注。主要原因是以印度和中国为代表的国家对能源产品及金属的需求剧增,与此同时环境保护署又限制钻油和挖矿。伊拉克的战争、尼日利亚的罢工、委内瑞拉的政治突变、伊朗和朝鲜对核武器的向往、供应危机、恐怖活动的威胁,这些事凑在一起导致越来越多的资金流入贵金属、工业金属或能源板块。有些资金的流入确实是因为制度的原因,但是大部分资金还是为了投机,大众都想乘机跳进来捞一把,同时希望倒霉的人在自己后面。事情总是这样,人们总是忘记了过去。过去20年来,投资报告和所谓的专家一直在预测黄金或石油的大牛市,现在他们则得意洋洋地说:“我早就告诉你了”。但是他们的信徒和跟随者没有意识到,如果你一而再再而三地做同样的预测,它总有一天会实现的——就像一只停止走动的钟,它在24小时之内有2次是准的。不幸的是,那些长期相信专家的人们,过去几十年来亏了不少钱,即使他们现在还能拿出一些钱来赚钱,那也只是把过去亏的钱赚一小部分回来而已。虽然长期而言,期货市场是可以赚钱的,但是我发现,投资大众总是在亏钱,无法赚钱。期货市场看起来是有周期性的,但是如果除去生产商和大规模的专业投机者,投资大众则会被市场一次又一次地伤害。就像互联网股票的繁荣和破裂、生物科技股票的繁荣和破裂、之前无数的泡沫——直到郁金香狂热——这些投机行为导致很多人吃了苦果子。我对本书的构思越多,我就越觉得本书有价值。第一,我可以在本书中用简单的术语解释市场是如何运作的,我想消除未知的神秘和被人误解的不确定性。投资者,尤其是小散户,他们学到的东西越多,他们就越不会受投资顾问的影响,就不会再相信投资顾问兜售的投资报告或“暴利”方法。第二,我可以揭穿一些期货神话,揭露各种交易软件的真相。让我吃惊的是,同样的概念,总是炒了又炒,虽然短期有效,但长期而言,专家们还是让大量的客户亏损了,于是又去开发新的客户。如果你能透彻理解,你就会发现期货交易并没有那么复杂——不会比德州扑克复杂。期货和德州扑克的原理很相似——有统计学上的胜率时就下注,没有胜率就不下注。实际上,从任何方面来说,期货都要比期权简单。期货有保证金制度和杠杆制度,只要能保证不把“投入的”保证金亏掉,期货交易其实是很简单的。比如:可以做空,不必真的去借股票。因为全球的电子市场每天先后开市,所以很多品种可以在多个市场24小时交易。总是有货币市场对应着期货价格,所以,期货和很多证券不同,期货价格必须跟很多现实因素结合起来。从个人的角度来说,期货比较容易理解。几乎每个人都知道一磅白糖的价格或一加仑汽油的价格。但对于普通投资者来说,跨国公司的复合年收益,或珠宝连锁公司年复一年的销量是很难理解的。也许更重要的是,期货交易是当日结算的。如果仓位对你有利,不管你是否平仓,你已经赚钱了。同理,亏损也是立刻兑现的。这就迫使投资者不停地评估自己仓位的合理性。如果股票投资者有“我要等它涨上来”的思想,那么一般结果就是持有的股票跌到了几美元,甚至更低,唯一的好处就是在年底卖掉时不必缴税。期货投资者则不敢这么做的系统。本书会告诉你如何开发自己的系统。我从事交易很久了,差不多一辈子了。我交易了40多年,我能看见别人看不到的东西。时间和经验才是优秀的老师。我和你将会通过电脑网络在交易所见面的。祝运!维克托H斯波朗迪得克萨斯州达拉斯市官方电话官方网站向TA提问。
 《职责规定》共7章、51条,分别为总则、日常监管、风险防范与处置、案件调查与行政处罚、投资者教育与保护、其他职责、附则。主要内容包括:一是关于日常监管。派出机构负责根据法律、行政法规规定以及中国证监会的授权开展行政许可相关工作,对资本市场相关市场主体实施检查,并按照规定接收相关市场主体依法报送的业务、财务等备案、报告材料,进行审阅分析。派出机构实施检查或其他日常监管活动,发现有违反法律、行政法规和规章规定情形的,或者发现重大风险和问题的,应当依法采取相应的措施。二是关于风险防范与处置。规定派出机构以风险和问题为导向开展信息的搜集和分析工作,加强对市场的动态监测监控,督促市场主体提高防范和化解风险的能力。同时,按照法律、行政法规以及国务院有关规定,明确派出机构对证券期货经营机构、上市公司、非上市公众公司、债券违约、区域性股权市场、非法证券期货活动等的风险防范和处置职责。三是关于案件调查与行政处罚。扩展派出机构立案调查和协查工作职责,完善案件调查工作机制,明确派出机构负责管辖范围内案件的审理、听证工作等。案件调查过程中,依法采取冻结、查封等强制措施的,派出机构按照规定负责实施。对于达到刑事案件立案追诉标准的案件,派出机构将履行相应的移送程序。四是关于投资者教育与保护。规定派出机构负责督促证券期货经营机构落实投资者适当性管理制度,组织推动投资者教育相关工作,建立常态化的投资者意见征求机制,并按照规定开展辖区证券期货投资者调查和权益评估评价。同时,派出机构负责建立健全辖区中小投资者合法权益保障检查制度以及投诉处理登记备案管理制度,并按照中国证监会的统一部署,推动建立完善多元化纠纷解决机制。除上述职责外,派出机构还负责按照规定履行发展创新、统计调查、诚信建设、信访举报事项处理、信息公开、法律事务、舆情监测以及监管协助等职责。