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• 1、以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型收入型和增长型进行混合、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。2、证卷投资风险主要有两种：一种是投资者是收益和本金的可能性损失。另一种是投资者是收益和本金的购买力的可能性损失。3、收入型证券组合追求基本收益即利息、股息收益的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。4、增长型证券组合以资本升值即未来价格上升带来的价差收益为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：收入和股息稳步增长；收入增长率非常稳定；低派息；高预期收益；总收益高，风险低。5、此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。6、收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。7、货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。8、指数化证券组合模拟某种市场指数，信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，另一类是模拟某种专业化的指数，如道—琼斯公用事业指数。9、避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。10、证券市场是有效的。即投资者对于证券市场上每一种证券风险和收益的变动及其产生的因素等信息都是知道的，或者是可以得知的。11、投资者是风险的规避者。也就是说，他们不喜欢风险，如果他们承受较大的风险，必须得到较高的预期收益以资补偿，在两个其他条件完全相同的证券组合中，他们将选择风险较小的那一个。风险是通过测量收益率的波动程度来度量的。12、投资者对收益是不满足的。就是说，他们对较高的收益率的偏好胜过对较低收益率的偏好，在两个其他条件完全相同的证券组合中，投资者选择预期收益率较高的那一个。13、所有的投资决策都是依据投资的预期收益率和预期收益的标准差而作出的。这便要求投资收益率及其标准差可以通过计算得知。每种证券之间的收益都是有关联的，也就是说，通过计算可以得知任意两种证券之间的相关系数，这样才能找到风险最小的证券组合。14、证券投资是无限可分的。也就是说，一个具有风险的证券可以以任何数量加入或退出一个证券组合。在每一种证券组合中，投资者总是企图使证券组合收益最大，同时组合风险最小。因此，在给定风险水平下，投资者想得到最大收益；在给定收益水平下，投资者想使投资风险最小。安全性原则是指证券投资组合不要承担过高风险，要保证投资的本金能够按期全部收回，并取得一定的预期投资收益。证券组合追求安全性是由投资的经济属性及其基本职能所决定的。证券组合追求安全性并不是说不能冒任何投资风险。投资的安全性是相对的。
  赵香梅2019-12-21 20:02:09
• 该了解投资者的信息一般分为两部分：投资者投资资格确认。根据《证券期货投资者适当性管理办法》针对“专业投资人”的规定，金融机构会通过了解投资者投资经历、资产情况、职业收入能力和风险测评结果来执行。延展阅读：尽职调查的作用：作为一个正规的金融机构，对投资者履行尽职调查的原则，不仅可以防范洗钱、诈骗、金融犯罪等风险，还可以防止高风险产品流入低风险承受能力用户群，造成不可挽回的结果。
  连会有2019-12-21 19:43:55