新三板定向发行在什么情况下豁免核准或需要核准

连保谦 2019-11-03 19:19:00

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,很高兴回答你的问题很负责任的告诉你,根据规定,在新三板挂牌的公司,股票定向增发后股东人数不超过200人,中国证监会豁免核准。希望我的回答可以帮助到你。
赵颖英2019-11-03 19:59:33

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  • 第一路演根据《非上市公众公司监督管理办法》及其他相关规定得知,在全国股转系统挂牌的公司,股票定向发行后股东不超过200人的,中国证监会豁免核准。公司向特定对象发行股票,导致股东累计超过200人的或者股东人数超过200人的公众公司定向发行股票都需要中国证监会核准。需要中国证监会核准的定向发行流程一般是:1.确定发行对象,签订认购协议;2.董事会就定增方案作出决议,提交股东大会通过;3.证监会审核并核准;4.发行;5.披露发行情况报告书。发行后股东不超过200人或者1年内股票融资总额低于净资产20%的公司可豁免向中国证监会申请核准。这种情况下的流程如下:1决议:董事会就定向发行方案及方案的重大调整等事项作出决议,提交股东大会通过。2发行与认购:包括发行方式、披露认购公告、认购与缴款。3验资:认购完成后,挂牌公司应当按照相关规定,办理验资手续。4提交申请备案文件:挂牌公司应当在股票发行验资完成后的10个转让日内,向全国股转系统提交登记表和相关文件。5形式审查:全国股转系统对提交的文件进行审查,发送与回复问题清单等。6出具股份登记函:全国股转系统对文件形式审查后出具股份登记函,送达公司并送交中国证券登记结算有限责任公司和主办券商。7登记与公告:挂牌公司持《股份登记函》在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后,披露相关公告。8备案:挂牌公司将股权登记证明及此前提交的其他备案材料一起提交中国证监会归档。9公开转让:本次股票发行中无限售条件和无锁定承诺的股份按照挂牌转让公告中安排的时间在全国股转系统公开转让。
    辛均志2019-11-03 20:01:38

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第一路演根据《非上市公众公司监督管理办法》及其他相关规定得知,在全国股转系统挂牌的公司,股票定向发行后股东不超过200人的,中国证监会豁免核准。公司向特定对象发行股票,导致股东累计超过200人的或者股东人数超过200人的公众公司定向发行股票都需要中国证监会核准。需要中国证监会核准的定向发行流程一般是:1.确定发行对象,签订认购协议;2.董事会就定增方案作出决议,提交股东大会通过;3.证监会审核并核准;4.发行;5.披露发行情况报告书。发行后股东不超过200人或者1年内股票融资总额低于净资产20%的公司可豁免向中国证监会申请核准。这种情况下的流程如下:1决议:董事会就定向发行方案及方案的重大调整等事项作出决议,提交股东大会通过。2发行与认购:包括发行方式、披露认购公告、认购与缴款。3验资:认购完成后,挂牌公司应当按照相关规定,办理验资手续。4提交申请备案文件:挂牌公司应当在股票发行验资完成后的10个转让日内,向全国股转系统提交登记表和相关文件。5形式审查:全国股转系统对提交的文件进行审查,发送与回复问题清单等。6出具股份登记函:全国股转系统对文件形式审查后出具股份登记函,送达公司并送交中国证券登记结算有限责任公司和主办券商。7登记与公告:挂牌公司持《股份登记函》在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后,披露相关公告。8备案:挂牌公司将股权登记证明及此前提交的其他备案材料一起提交中国证监会归档。9公开转让:本次股票发行中无限售条件和无锁定承诺的股份按照挂牌转让公告中安排的时间在全国股转系统公开转让。
新三板的定向增发不设定锁定期,即只要通过新三板定向增发拿到票,立刻就可以在二级市场出售。但是实际情况是,因为绝大多数新三板股票的交易量非常小,所以很难迅速全部卖出。实际上人们参与新三板定增主要原因也是想要拿票,但是因为交易量太小,投资者很难在二级市场购买,就买到自己想要的量,这时,如果新三板上市公司有定向增发的项目,对长期投资者来说,将会是一个很好的入手机会。不过这里也要提醒你,新三板里的公司良莠不齐,有的企业很有发展前途,然而也有非常多的企业非常非常烂。如果你是机构,相信你们会有专业的团队来考量投资标的。如果你是散户,一定要对你买入的公司有足够的了解,否则风险还是很大的。下面进行一些基本介绍。什么是新三板定增?有什么特点?新三板定增,又称新三板定向发行,是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点:1企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,发行后再备案;2企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核;3新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者,不超过35人;4投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;5定向发行新增的股份不设立锁定期。投资者为什么要参与新三板定增?1目前协议转让方式下,新三板市场整体交易量稀少,投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式,投资者通过参与新三板企业定向增发,提前获取筹码,享受将来流动性迅速放开带来的溢价。2新三板定向发行融资规模相对较小,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;3新三板定向发行不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险;4新三板定向发行价格可协商谈判来确定,避免买入价格过高的风险。