息票率8的10年期债券的现价为90，息票率为4的10年期债券的现价为80。求10年期零息率为多少。
推荐回答
债券的定价可以看成是债券未来一系列利息和还本时本金的现值，此题可以这样理解：第一年利息的现值10/1+10%）+第二年利息的现值10/1+10%）^2+第三年利息的现值10/1+10%）^3+...+第九年利息的折现10/1+10%）^9+第十年利息折现10/1+10%）^10加第十年还本金时的折现100/1+10%）^10，你算一算，正好是100元，也就是这个债券根据目前的条件现在的价格就是100元。这一题的规律是当债券的票面利率和市场利率相同时，债券的面值就等于债券的价格。
龚峻峰2019-12-21 19:56:27
提示您：回答为网友贡献，仅供参考。
其他回答
-
设收益率为年收益率为i1020=1000*（10%/2*（p/a,i/2,20+1000*（p/f,i/2,20查表或用excel计算。
赖鸿春2019-12-21 20:37:37
-
该债券理论价格=1000*8%/1+12%+1000*8%/1+12%^2+1000*8%/1+12%^3+1000*8%/1+12%^4+1000*8%/1+12%^5+1000*8%/1+12%^6+1000*8%/1+12%^7+1000*8%/1+12%^8+1000*8%/1+12%^9+1000*1+8%/1+12%^10=773.99元久期=/773.99=6.837年修正久期=6.837/1+12%=6.1年。
赵风英2019-12-21 20:19:58
-
设该债券的到期收益率为X,则有:1000*10%*1-1+X^-5/X+1000/1+X^5=940解得:X=11.62。
赵骊川2019-12-21 20:06:02