其他回答

• 资本资产定价模型下计算得到的报酬率不可能是负值，负值意味着这支股票的风险比无风险还小，不满足实际情况。建议检查是否计算错误，欢迎追问。
  辛困秦2019-12-21 20:55:38
• 单个投资收益率=R投资组合收益率为RM，数值上=组合中各个投资收益率，按持有比例做加权平均值。而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大？为此有一个叫证券市场线的东西诞生了。他的作者认为，一个投资的收益率，必定是在无风险利率的基础上加一些承担风险获得的相应报酬加成，R=无风险利率+市场平均风险溢价*该特定投资对市场风险溢价的放大或缩小的能力。就好像，一个人的工资=底薪+全部人平均完成了多少绩效*你的能力与人群平均相比的水平市场平均风险溢价=平均绩效=市场中所有人平均拿了多少工资-所有人的底薪。在这里时，市场中所有人平均拿了多少，因为原理相同，只是加权的规模变成市场上的全部投资，因此它又一次被在书中被命名为RM。
  齐智勇2019-12-21 20:38:21
• ​本题考核资本资产定价模型。该股票的β系数＝相关系数JM×标准差J/标准差M＝0.3×30%/20%＝0.45，该股票的必要收益率＝5%＋0.45×10%＝9.5%。市场组合的风险收益率10%,不是市场组合的收益率,10%已经是Rm－Rf了,后面不用再减无风险收益率.；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，一般是指Rm。
  黄相怀2019-12-21 20:20:48