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BAII金融计算器计算债券到期收益率

窦长坤 2019-12-21 20:55:00

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答案应该为AB.单利和复利的计算方法，其利率都是围绕其固定的票面利率而计算，后者是利滚利，“把第一次得到的利息再加到本金里”，再算出一次利息。它只是“总利息”比单利高。其利息计算依据和单利对应的年利润都是相同的。想一想。

龚少红2019-12-21 21:08:23

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普通带求幂功能的计算机都能算这个吧，一步步手动倒推计算。先算1+EAR^40/365的值，再算这个值的次幂，再减1.貌似没有直接计算的功能的。

赵颖轶2019-12-21 21:21:39
用CF算呀，先输入每个period的现金流，然后按IRR，按CPT，就行了。金融计算器计算IRR的计算方法：根据接近于零的相邻正负两个净现值的折现率，用线性插值法求得内部收益率。注：信息资源元库InformationResource,简称IRR。信息资源规划工具IRP2000可适用于三种水平的企业信息化情况。

米大斌2019-12-21 21:03:38

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附息债券的到期收益率计算

应该还有个条件吧，4年后还本。应该列个式子，解出r:100*8%/+100*8%/1+r^2+100*8%/1+r^3+100*8%+100/1+r^4=95原理就是要考虑货币的时间价值，还可以查表：100*8%*P/A,4,r+100*P/F,4,r=95,不过这数有点难查，你还是自己算吧！全文。

如何计算贴现债券到期收益率

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*90/360=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:1000-980/980*360/90=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率。

债券到期收益率的计算问题

目前债券的面值都是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行，到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。债券到期收益率是指：买入债券后持有至期满得到的收益/市场价格。与到期收益率一样，债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。到期收益率假设债券将持有至到期日，并考虑其原本的票息和票面值，因此是一个理论性的债券表现指标。总回报则计算所有收益和支出，包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用，所以能更准确地量度债券的表现。

债券到期收益率如何计算

债券到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，到期收益率=（收回金额-购买价格+总利息）/（购买价格×到期时间）×100%。

零息债券到期收益率怎么计算？

具体的债券收益率计算公式如下：PV=CF/（1+i）^n

i为到期收益率；CF为到期日面值；PV为现价；n为债券的剩余流通期限（年）。

关于债券到期收益率的计算

到期收益率=/4/=9.49。

债券到期收益率的计算公式

其详细过程可以是，设v=1/1+y。∴8v+8v²+8v³+108v^4=95，即8v+v²+v³+v^4+100v^4=95。而，v+v²+v³+v^4=v-v^5/1-v=1-v^4/y。∴81-v^4/y+100v^4=95。设fv=81-v^4/y+100v^4-95。令y=10%，v=1/1+y=1/1.1，fv=-1.33973。令y=9%，v=1/1+y=1/1.09，fv=1.76028。∴实际收益率y介于9%~10%之间。在9%~10%间用线性插值法可得，y=9%+1.7602810%-9%/1.76028+1.33973=9.5678%。供参考。

科学计算器计算债券到期收益率

　在你们当地的报纸上，商务版通常印有上述那样描述的债券市场的信息。表1.2与常用的公布信息的形式很类似。根据我们前面的讨论，现在你应能够明白报纸上的信息表的含义，并明确该表与表1.1之间的异同。表1.2国库券利息率到期日价格收益率　8％t1￡1,0295.00A8％t2￡1,0375.96B8％t3￡1,0296.90C4％t3￡9236.94D12％t3￡1,1366.85E表1.2中唯一你会觉得不熟悉的是“收益率”这一栏。这栏代表债券的“到期收益率”；所谓到期收益率YTM你已经以另外一种形式了解过它。它就是债券所许诺的现金流的内部收益率注5：当在报纸上看到“收益”yield这个词时，你必须仔细阅读报纸上该表的注释，因为报纸也用这个词去代替“当期收益”与“红利收益”而不是到期收益。另一个“收益”则指的是以本期利息与红利除以债券价格。这一比率对债券市场几乎没有什么用处。换句话说，如果你用5.96％的恒定贴现率来贴现表1.1中的B债券的现金流，你将可得到￡1037的现值或市场价格。到期收益率即是使债券承诺现金流的贴现值等于其市场价格的贴现率，就我们的IRR知识而言也即是“投资于债券即市场价格资金的平均每期收益率”。在仔细介绍远期利率以前，我们先通过简要温习债券YTM与决定债券价格的一系列即期利率之间的关系来作为知识预备。先看两个表中的债券C、D和E，这三者都有相同的到期日，相同的利息支付次数和相同的现金流风险均为零，并且有相同系列的即期利率，但它们的到期收益率却不相同。是什么原因呢？如果债券有相同的利率或贴现率，它们的平均每期收益率为什么会不同呢？答案是债券跨时间的现金流模式影响其到期收益率，而这三种债券有着三种不同的现金流模式。对比表1.1中债券D和E的现金流。债券D利息率为4％，其期中的利息支付为￡40，相对于它们最终支付额，这个值要小些比债券E的12％￡120要少。相应地，债券D的t3期现金流在现值中所占比重要比债券E相对而言，债券E期中支付利息大些所占比重大。记住，t3期的即期利率为7％，而t2和t1期的分别为6％和5％。所以对应于较高的利率，债券D比债券E相对有更多的价值，因此我们看到债券D的YTM或每期盈利率高于债券E。试试看你是否能同样地解释债券C的收益率。我们上面描述的现象在金融中有一个名字，叫作到期收益率的息票效应。叫这个名字是因为债券息票的多少决定了其现金流结构，从而决定其到期收益率如何反映市场上存在的系列即期利率。到期收益率是一系列即期利率由债券现金流结构加权的非常复杂的平均值。我们再深究到期收益率的这些具体细节将毫无意义，听到这一点，你可能会感到高兴，也可能感到失望，这取决于你对数学的兴趣。从以上讨论我们知道使用到期收益率时应很小心，例如，以到期收益率为基础对证券做比较将很不明智，除非它们的现金流结构例如债券的息票完全一致。作为一个复杂的每期平均值，到期收益率可能会导致外行认为在任何给定时期内投资于某一债券所赚的钱会比投资另一个债券更多或更少，然而很显然，同等风险的债券在同一期里一定赚同样的收益率。到期收益率不仅表示盈利率，也表示跨时间投资于该债券的资金数量。在我们的例子中，债券E的到期收益率低于债券D的，因为E支付的中期现金流利息较高，这意味着投资于后期各期的钱相对较少而此时具有较高的利率。偶尔我们会将收益率曲线替代利率期限结构。前者是市场上存在的一系列到期收益率，通常是针对附息票的国库券的。后者则是一系列即期利率。就你现在对利率的了解程度，你大概会对用收益率曲线替代利率期限结构曲线感到不适应。

债券半年付息，计算到期收益率

到期一次还本付息，也就是说持有期没有利息所得，那么持有期收益率==9.52。

债券到期收益率怎么计算？

目前债券的面值都是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行，到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。债券到期收益率是指：买入债券后持有至期满得到的收益/市场价格。与到期收益率一样，债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。到期收益率假设债券将持有至到期日，并考虑其原本的票息和票面值，因此是一个理论性的债券表现指标。总回报则计算所有收益和支出，包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用，所以能更准确地量度债券的表现。

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