证券投资咨询公司的面临的主要风险有哪些

黄玉萍 2019-12-21 20:41:00

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商业银行投资于证券,主要是为了使现金资产获得较高的收益。但商业银行通常面临着流动性风险,这就要求商业银行投资的证券具有高度的流动性,通常都是国债或信用级别很高的金融债、企业债,这些债券的期限通常也较短,就是为了随时能够变现。除了流动性风险,还有市场风险,比如利率突然变化引起债券价格的变化,可能给商业银行的盈利带来波动。还有信用风险,就是证券发行方能否还本付息。就像上面说到的,商业银行的证券投资高度重视流动性,非常稳健,因此投资债券的评级都很高,信用风险通常不是重点的考虑。
龚小雷2019-12-21 21:07:22

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  • 1、证券投资中的风险主要有市场风险、形势风险、行业风险、财务风险、管理风险、通货膨胀风险、利率风险、流动性风险等等。 2、对于风险中立型的工薪阶层可以采取在高、中、低风险型的不同投资工具中设置不同比例以达到趋利避害的效果,当然也可以将资金主要投入风险中等的债券和混合型基金上,这样可以集中精力,深入分析比较集中的品种,从而获取更高收益。3、而风险规避型的投资者一方面可以采取购买国库券、债券基金、货币基金为主的简单投资方式,另一方面也可以根据各种年度报道与评比结果,选择有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各种金融机构,进行集合型证券投资。4、相对而言,由于货币市场基金与其他低风险理财产品相比较,在收益率相当的情况下,在投资门槛和流动性方面具备明显优势,可以满足偏好低风险理财产品的投资者对资金的高流动性和对收益的稳定性的综合要求,分析人士指出,货币市场基金将继续成为这部分人群的首选理财工具。
    贾鹤龄2019-12-21 23:56:24
  • 1.系统风险系统证券投资风险有哪些风险是指由于某种因素会以同样方式证券投资风险有什么对所有证券的收益发生影响而产生的风险。例如.财政部对股票市场交易印花税的调整和大小非解禁政策的改革等.都将对整个股市的走向产生影响.投资者对类似这样的因家所导致的风险通常难以回避和消除。因其来源与宏观因素变化对市场整体的影响.因而亦称宏观风险。系统风险强调的是对整个证券市场所有证券的影响.因此.投资者对这种风险无法通过分散化投资加以摆脱,也称为不可分散风险System-aticRisk。2.非系统风险非系统风险是指总风险中除了系统性风险之外剩余的那部分偶发性风险.即产生这种风险的原因是只影响某一种证券收益的某些独特事件。例如,由于养殖成本增高,导致奶牛养殖数大幅度减少.进而提高了伊利公司的牛奶收购成本。伊利公司的收人及其股票价格受到不利的影响.而其他公司的收人和股票价格却不受此影响。非系统风险强调的是对某一个证券的个别影响.为了遐免单个公司的独特风险.投资者可以选择不同公司的股票投资.通过分敖化持股来消除和回避这种风险.因而也称为可分散风险DiversifiableRisk.官方电话官方网站向TA提问。
    龙少红2019-12-21 21:20:47
  • 一、投资股票面临的主要风险有:系统性风险:包括a、政策风险b、利率风险c、购买力风险d、市场风险非系统性风险:包括a、经营风险b、财务风险c、信用风险d、道德风险其他——交易过程风险:a、①因证券公司经营不善招致倒闭的风险;②因证券公司经营不规范造成保证金及利息被挪用,股息被拖欠的风险;③因证券公司管理不善导致账户数据泄密、股票被盗卖、资金被冒提的风险。b、操作性风险c、不合规的证券咨询风险二、如何正确应对证券市场的风险1、规避操作流程风险⑴选择信誉好的证券公司和获得正规咨询服务⑵签订指定交易等有关协议⑶切忌进行不受法律保护的信用交易⑷防止股票盗卖和资金冒提注意以下事项:①在证券营业部开户时要预留三证身份证、股东卡、资金卡复印件和签名样本;②细心保管好自己的三证和资金存取单据、股票买卖交割单等所有的原始凭证,以防不慎被人利用;③经常查询资金余额和股票托管余额,发现问题及时处理,减少损失;④注意交易密码和提款密码的保密;⑤不定期修改密码;⑥逐步采用自助委托等方式,减少柜台委托。⑸认真核对交割单和对账单2、应对证券价格波动的风险⑴树立正确的投资观念⑵学习一些必需的投资分析知识⑶认清投资环境,把握投资时机⑷确定合适的投资方式⑸制定周详的资金运作计划⑹上市公司的基本面是股价的基础⑺用技术分析来预判趋势3、一些有益的操作建议○树立良好的投资心态和投资习惯○先搜集资讯再投资○构建投资组合:股票、基金、债券,货币,风险由大到小,收益水平也由高到低。○避免过度地、频繁地操作,脚踏实地的从事证券投资。
    龙学锋2019-12-21 21:02:31
  • 投资分红保险划算么?重疾分红险,投资保障两不误。第一,承销风险承销风险主要有以下三个方面:①证券公司往往要花费很多时间和精力来力争成为上市公司发行新股主承销商,但由于竞争激烈,许多证券公司即使投人再大,也难以获得一家主承销商资格。②已成为主承销商的证券公司,也面临一个能否实现承销计划的问题,特别是在二级市场低迷的情况下,还存在因认购不足而不得不自己认购的可能。③在包销配股的情况下,证券公司极可能买下销售不出去的股票,甚至对认购的转配股作长期投资,这就是配股承销风险。第二,自营风险同一般的投资者一样,证券公司在二级市场上从事自营业务同样面临着多方面的风险。由于对市场上的行情判断失误,买进或卖出股票的时机不对,以及证券投资组合不当等等,都可能遭受损失。第三,资金流动性风险资金流动性风险,是以高负债水平为特征的金融机构面临的共同难题。证券公司的资金流动性风险,指证券公司不能如期满足客户提款取现如客户提取股票交易保证金,或不能如期偿还流动负债而导致的财务困境。香港百富勤集团的倒闭,就是因为流动性风险的爆发而引致的。目前我国投资者从事A股、国债和基金交易时,资金的清算和结算都是通过委托证券公司来完成的,资金帐户也设立在证券公司,这给证券公司非法挪用客户保证金进行自营,允许客户透支或进行其他获利行为创造了机会,同时也潜伏着极大的流动性风险。如何解决这一问题,是进一步规范证券公司行为的重点内容之一。第四,内部管理风险其表现形式多种多样,如交易电脑系统出现故障,业务人员工作疏漏造成交易差错,业务人员从事内幕交易和违法违规操作而造成巨额损失,业务往来中金融诈骗,重大项目投资或新业务决策失误等等。随着证券公司分支机构的不断增加和证券公司业务的逐步多元化,证券公司内部管理风险将越来越大。慧择提示:证券公司面临的风险就是以上介绍的几点,有没有让您对证券投资的风险有所了解呢?证券公司面临的风险如此之多,那么投资者面临的风险将会更多。在此提醒广大投资者证券投资有风险,入市需谨慎。
    米增奇2019-12-21 20:57:53

相关问答

规避方法:对于购买力风险,最好的规避方法就是分散投资,以分散风险,使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资品种上,如股票、期货等,但带来的风险也随之增加。■利率风险:利率是影响债券价格的重要因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险。规避方法:应采取的防范措施是分散债券的期限,长短期配合。如果利率上升,短期投资可以迅速的找到高收益投资机会,若利率下降,长期债券却能保持高收益。■经营风险:经营风险是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误,导致资产减少而使债券投资者遭受损失。规避方法:为了防范经营风险,选择债券时一定要对公司进行调查,通过对其报表进行分析,了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小,而公司债券的利率较高但投资风险较大,所以,需要在收益和风险之间作出权衡■变现能力风险:是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。规避方法:针对变现能力风险,投资者应尽量选择交易活跃的债券,如国债等,便于得到其他人的认同,冷门债券最好不要购买。■再投资风险:购买短期债券,而没有购买长期债券,会有再投资风险。例如,长期债券利率为14%,短期债券利率13%,为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时,如果利率降低到10%,就不容易找到高于10%的投资机会,还不如当期投资于长期债券,仍可以获得14%的收益,归根到底,再投资风险还是一个利率风险问题。规避方法:对于再投资风险,应采取的防范措施是分散债券的期限,长短期配合,如果利率上升,短期投资可迅速找到高收益投资机会,若利率下降,长期债券却能保持高收益。也就是说,要分散投资,以分散风险,并使一些风险能够相互抵消。■违约风险:发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金,而给债券投资者带来的损失。规避方法:违约风险一般是由于发行债券的公司经营状况不佳或信誉不高带来的风险,所以在选择债券时,一定要仔细了解公司的情况,包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况,尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券,在持有债券期间,应尽可能对公司经营状况进行了解,以便及时作出卖出债券的抉择。同时,由于国债的投资风险较低,保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。总之,债券投资虽然能分散及减低投资于其它组合的风险,但不论是债券或股票投资人在做投资决定之前,都必须了解个人风险承受能力以及搭配均衡的投资组合,切忌盲目追随市场潮流。
一,最大的一点区别是开放式净值型理财属于期限灵活流动性,有每个月设开放日,季度开放日,半年等时间上会有差异,根据合同上的期限可以赎回或追加;非开放式就是到期赎回。二,是发行机构不同,开放式基金由基金公司发行,非开放式净值型理财产品由银行发行;三,是投资方向不同,非开放式净值型理财产品投资方向更为稳健,比如银行存款、债券等等,而开放式基金可投向股票、期货、期权等等,其投资风险明显比较高于净值型理财产品。扩展资料:净值型理财产品是一种开放式与非保本浮动收益相结合的新型银行理财产品,甚至许多业内人士认为净值型理财产品将会成为未来银行理财产品的指南针。净值型理财产品会有固定的开放时期,可以是每周开放,或者每月开放,用户可以在这段时间进行申购赎回等操作。净值型理财产品不具有P2P网贷等投资形式所具有的每月或每年固定收益,银行方面也不会给予用户固定收益的承诺,那么用户获得的收益该如何量化呢?根据净值理财产品的特性,用户的收益与产品净值息息相关。相较于一般的银行理财产品,净值型理财产品具有流动性强,收益高的优势,但是收益与风险永远都是成正比的,净值型理财产品的风险比一般的银行理财产品更高,由这些特性总结可以知道,净值型理财产品比较适合有一定风险承受能力,对资金流动性比较看重的投资者。理财产品。
我国证券公司指综合性证券公司的主要业务按照《证券法》的有关规定有经纪、承销、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务等。因此证券公司风险根据业务可分为以下四大类:一证券经纪业务风险由于经纪业务收入占证券公司总收入的比例较大,一般达到40—50%以上,因此经纪业务风险是证券公司最基本的风险,主要表现有:1.经营风险由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大,证券公司对经纪业务的依赖性增强,二级市场行情波动对证券公司收益影响较大,当行情低迷时,固定成本如通讯费用、场地租金等居高不下,经营风险凸现。上海证券交易所2000年度会员年检结果显示,96家证券公司类会员只有32%被列为年检好会员,与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时,仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损,相当一部分证券公司净资产低于平均水平,在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。2.拓展业务风险随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入,证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施,面临较大风险:1向客户融资。由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止,变相透支资金的情况时有发生例如利用国债交易向客户融资等,有的还与银行共同协作,使融资行为不易被发现。2返佣。返佣使经营成本加大,一旦行情不好,返佣成为节约费用的包袱;返佣的帐务处理有的返还现金,管理漏洞较多;返佣比例制定亦有较大的随意性,增加了规范管理的难度;同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税,未扣所得税、营业税,留下了隐患。3提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保,因担保方比较隐蔽,只有在资金链出现断裂,才有可能被发现,而这时证券公司面临的风险已十分严重。4三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管一客户提供资金给另一客户买股票,证券公司分支机构监管客户的股票,以保证另一客户资金安全,这是《证券法》不允许的行为,监管协议不受法律保障,监管行为不受法规认可,一旦发生纠纷,证券公司十分被动。5业务创新。为追求规模扩大和市场占有率增加,证券公司开展了一系列的业务创新,并与银行、保险等机构结成战略伙伴关系,业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战,风险控制难度加大。3.系统网络风险随着网络信息技术在证券行业的广泛应用,随着证券行业业务创新的不断深入,网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要。但证券公司对此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。二证券承销业务风险证券承销业务是证券公司的主要业务之一,因为项目周期长,受市场不可预测因素影响较大,随着监管力度的加强,证券公司的连带责任增加,公司各项风险增大。如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够,推荐企业发行证券失败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误,造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市场需求,券商包销的股票卖不出去;或者在增发配股时成了上市公司大股东,证券公司资金被大量占用引发财务风险。随着B股市场将率先成为全流通市场,B股承销业务将有较大发展,如果履行包销责任,还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装,在信息披露上出现过错,误导投资人,造成违规违法的风险。三自营业务风险作为证券公司传统业务之一,证券自营收入约占中国证券公司总收入的30%,但其风险却比较巨大。首先是市场风险,自营收益与二级市场走势关系密切。目前我国证券二级市场整体来讲投机气氛较浓,市场波动相对频繁,很多证券公司未建立有效的业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度责任制度,面对相对较少的投资品种,证券公司无法利用套期保值等手段规避证券市场波动的系统风险,因此,二级市场的价格异常波动会给公司业务带来较大的风险。其次是新业务风险,很多新的交易品种即将推出,但由于业务新、经验少,容易出现问题。同时它在能够规避风险的同时,也有放大风险的效应。李森事件”把百年历史的“巴林银行”毁于一旦就是典型的案例。第三是违规操作风险,追求自营业务收益增加,恶意炒作使股价震荡加剧从中获利。这种行为是《证券法》所严厉禁止的。一旦受到查处,公司的各项业务都将受到严重影响。四其他业务风险在上述三大业务之外,资产管理业务是很多证券公司未来发展的重点,但其带来的风险在2001年表现得尤为突出。虽然《证券法》以及中国证监会的有关规定指出,证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺投资收益,但是不少证券公司在进行资产管理业务时,还是违规进行保底和收益分配承诺,在操作不当时,易使应由客户承担的市场风险,转化为由证券公司承担实际的亏损。同时该业务未形成一套完整的收益分配机制,致使收益分配的品种单一、凭经验确定,客户可选择的机会少,证券公司遇行情波动较大时,风险应对的能力欠佳。假设某证券公司注册资金20亿元,实际资产管理的资金100亿元。允诺资金的保底利润率是10%。按此计算,其年成本在10亿元左右,在大盘下跌20%,损失应超过15%达8.5亿元,加上公司自有的自营资金按10亿元计算,大盘下跌损失2亿元,则两者合计损失超过20.5亿元,对该证券公司来说已达到生死存亡的地步。因此,证券公司在开展资产管理业务时一定要注意风险。不能盲目扩展。其他如国外证券公司获利丰厚的资产重组、并购业务在我国虽然也开展,但业务量较小,所以其风险并不明显。
债券投资的风险和规避方法进行债券投资时,要承担的投资风险主要有:1利率风险利率风险是指由于资金市场利率的变动引起倩奉市场价格的升降,从而影响债券投资收益率。一般说来,当资金市场利率上升时,债未的市场价格就会下跌。反之,当资金利率下降时,债券的市场价格就会上涨。例如:按牌价100元买进一张面额为1000元的债券,每半年支付一次利息,期限25年,到期收益率7%。如果期间利率上升,新发行的同种债券的收益率提高到9%,这时,原来发行的收益率为7%的债券价格必然下跌,以获得9%的实际收益,这样,就与新发的发债券的收益率水平取得了一致。2购买力风险购买力风险是指因物价止涨,货币购买力降低所产生的风险。由于通货膨胀,货币贬值,债券投资者投资资本金和利息收入实际上会相对减少。例如,一张面额为10000元的债券,年收益率7%,每年收益700元,如果设物价止涨10写,则实际收益272.7元,即10000元X1.07/1+0.1一10000元--272.7元。因此,通货膨胀引起的货币购买力的下降,会使债券投资遭受损失.3期限风险债券的期限越长,其投资者负担的风险就越大。首先,期限愈长的债券,其市场价格受货币市场利率波动的影响亦愈大。当货币市场利率升高时,投资者将透到债券价格下跌的报失,当货币市场利率降低时,企业有可能按面值提前收回债券,另外再按降低后的利率发行新的债券,从而使投资者损失了原来预期的收益。其次,投资的时间愈长,因通货膨胀而引起的货币的买力下降的风险亦愈大。在物价水平连年上涨的情况下,这种风险史为明显。4经管风险经营风险指企业因生产、经管等方面的原因,盈利下降,乃至亏摘,从而给投资者过成的摘失。主妥表现为:第一,债券到期时无力支付利息及偿还本金而发生的违约风险;第二,因企业亏损、信用下降而发生的债券价格下跌的风险。5变现力风险变现力风险是指投资人在紧急需要资金时,将债券变现而发生损失的可能性。投资者的买一年期或三年期债券时,原以为这笔资全在这一年或三年问用不着。但在此期问有可能出现急需支付的事项。这时,为了急于得到现金,有可能必须忍受债券的减价出售。债券变现力风险的大小,主要取决于减价出售债券时证券市场的供求情况。因此,债券的变现力愈强,可能引起的资本损失亦愈小;反之,债券的变现力愈差,可能引起的资本损失亦愈大。投资者如何避免债券风险?为了减少风险,使债券投资获得较为理忽的收益,一般有以下防护方法:1分散法即采取分散投资的方法减少风险上升,债券价格看跌,为了使这笔债券的价值不受损失,可以利用套利法做空头套期保值.在市场上出售三个月的期货。三个月后,如果利率上升,价格下跌,现货价格上的损失就可以用期价格上的收益抵消;去。如果利率下降,价格上涨、期货价格上的摘失则可以用现货价格上的收益抵消。可见,套利法是消除由债券市场价格波动所带来的风险的一种有效方法。2其他方法在进行债券投资的决策时,还可以利用其他一些常用的风险防护方法,如:为避免因利率变动而引起的风险以及因期限引起的风险,可以购买那些期限较短的债券,以减少损失;也可以通过观察与分析,在利率趋高时投资于短期债券,而在利率趁低时投资于长期债券。为避免因本国通货脚胀而带来的投资风险,在市场价格特别高涨时少买,在市场价格特别下峡时少卖。或者,可以购买那些以较为稳定的币种标位及还本付息的国际债券。为避免因债奉发行公司经营亏损而带来的风险,可以的买那些经过信用评级后被确认为质量较高的债券;也可以通过分析公司的有关信息,了解其经营状况,以便随时根据风险的程度,做出相应的决策。为避免变现力风险,可以购买期限短、流动性强的债券。