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有效久期跟基点价值什么关系

车延国 2019-12-21 20:03:00

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三类债券的占比，即权重，是近似值。投资组合总价值=100+350+200=650准确地说，债券1的权重=100/650债券2的权重=350/650债券3的权重=200/650组合久期=7*100/650+5*350/650+1*200/650=4.0769基点价值=4.0769*650万*0.0001=2650元，选A。让你用计算器，非要近似，出了这个问题。其实还有更简单的算法，不用权重推导。以债券1为例，100万的债券，久期为7，变动1个基点，基点价值=100万*7*0.0001=700元同理，债券2基点价值=350万*5*0.0001=1750元债券3基点价值=200万*1*0.0001=200元债券组合的基点价值=700+1750+200=2650元，选A。

齐春对2019-12-21 20:06:33

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XAUUSD:黄金XAGUSD：白银首先您要确认的是您所使用交易商的报价系统是几位报价；例如：以黄金一标准手合约为例：黄金报价1330.61，小数点后两位数，那么这里的一个基点，0.01跳动，您的盈亏就是1美金；黄金报价1330.6，小数点后一位数，那么这里的一个基点，0.1跳动，您的盈亏就是10美金；另：白银每个平台一标准手合约价值不等，例如有的是1000盎司一标准手，有的是5000盎司一标准手；多了一个变量。

齐晓周2019-12-21 23:54:59
图看不清楚，基点是两个合约之间的价差；合约价值是：价格*合约单位或者每手保证金处以保证金比例。

齐敦禹2019-12-21 20:55:17
组合基点价值：0.059042×0.5+0.055160×0.3+0.032883×0.2=0.0526456套期保值比例=组合基点价值/=组合基点价值×转换因子/CTD券基点价值=0.0526456×1.04067/0.06532=83.87买入84手。

黄界颍2019-12-21 20:37:57
我认为是这么计算的，此组合总头寸数量为1150+2350+3200＝6700万元，债券A、B、C分别占比为：0.1716、0.3508、0.4776。所以组合久期为：0.1716*3+0.3508*5+0.4776*5＝4.657。则一个基点的价值为：4.657*6700/10000＝3.12万元。

齐有发2019-12-21 20:20:21

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什么是久期,如何理解久期,债券价值属性与久期的关系是什么

一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比.对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。想投资债券的话，先积累点这方面的知识或者去理财教育社区或各大论坛看看别人是怎么投资的会比较好，投资不要鲁莽，像债券的话，投资要休闲根据自己的情况选择合适的种类，收益高的相对风险也较大，同时也要考虑债券的流动性，时间点的把握也很重要，。

债券的久期和债券的面值大小没有关系吗？

第一题）这个是债券定价问题：合理发行价=100*5%/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了；第二题）这个是金边债券的问题价格=100*5%/0.045；就是用每年可得的利息除以当前市场利率0.045。扩展资料：基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。收益率。

债券的每期期初账面价值与债券面值的关系

1、账面价值＝资产的原价－计提的减值准备－计提的累计折旧；账面价值就是账面余额减折旧减计提减值准备，是指按照会计核算的原理和方法反映计量的企业价值。2、账面余额＝资产的账面原价；账面余额就是科目自身的余额，是指某账户的账面实际余额，可以不扣除与该账户相关的备抵项目。是账面上实际存在的金额,会计报表上的原值。3、账面净值＝资产的折余价值＝资产原价－计提的累计折旧。账面净值就是账面余额减折旧的数字。扩展资料：《国际评估准则》指出，企业的账面价值,是企业资产负债表上体现的企业全部资产扣除折旧、损耗和摊销与企业全部负债之间的差额，与账面资产、净值和股东权益是同义的。只涉及账面价值和账面余额账户余额的概念，账面价值都是账面余额减去计提的减值准备后的金额;账面余额都是各自账户结余的金额。交易性金融和以公允价值计量的投资性房地产的账面余额=账面价值。所以说企业对固定资产计提折旧或对无形资产进行摊销，以及对固定资产、无形资产计提减值准备时，都是不会影响固定资产、无形资产的账面余额，只是影响它们的账面价值。账面值是股东持股账面值，相等于公司资产值减除公司负债及公司优先股值。账面值BookValue：股东持股账面值，相等于公司资产值减除公司负债及公司优先股值。账面价值- 账面余额- 账面净值。

债券价格跟股票价格的关系如何？

债券价格与股票价格成反比。

如果利率一般上升，那么在二级市场以低利率出售债券的人必须降低其价格，以使债券的总收益率与具有更高票面利率的新发行相当。如果市场上的利率下降，那么有人可以出售他们的债券以获得更多的钱，如果它提供的价格高于现有的价格。

债券是折价发行还是溢价发行？

债券的发行跟利率是有关系的，如果市场利率高于你的票面利率，你就得便宜点卖才有人要，这个时候就要折价了。

如果市场利率低于票面利率，这时候就溢价发行。

什么是资产证券

资产证券通俗而言是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，以获取融资，以最大化提高资产的流动性。

什么是债券的久期，修正久期和基点价值

基点，是英文BasePoint的直译，也称为BP。基点是利率报价的单位，一个基点是指万分之一。一般在描述固定收益证券的利差时使用，表示两种固定收益证券品种收益率的绝对差额。企业债券发行的主体可以是股份公司。但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，也可以是有限责任公司，约定在一定期限内还本付息的债券，企业债券和企业发行的债券合在一起。企业债券的发行主体是股份公司，我国一部分发债的企业不是股份公司企业债券通常又称为公司债券、沪证券交易所关于上市企业债券的规定。申请上市的企业债券必须符合规定条件。企业债券是企业依照法定程序发行，一般把这类债券叫企业债，一般归类时。通常泛指企业发行的债券、约定在一定期限还本付息的有价证券。企业债券是公司依照法定程序发行，可直接成为企业债券，约定在一定期限内还本付息的债券，是企业依照法定程序发行。

持有至到期投资债券初始计量以公允价值计价，公允价值持有至到期投资成本的关系

持有至到期投资为债券投资，因为债券取得成本与票面价值存在的差异，这部分差异就形成了持有至到期投资-利息调整分录，用此分录调整持有至到期投资的账面价值，直到调整至于票面金额一致；所以张志凤老师才说持有至到期投资的账面价值等于摊余成本，因为持有至到期投资只有债券投资的情况可供出售金融资产有债券投资，也有股票投资；在股票投资的情况下，才有资产负债表日的公允价值变动，因为只有股票有公允价值的情况；但在债券投资的情况下，期末是不存在公允价值变动的，账务处理就跟持有至到期投资一样了，用摊余成本计价；所以张志凤老师才说可供出售金融资产的账面价值不等于摊余成本，就因为有股票和债券两种情况。

债券价值与到期时间的关系曲线应该是什么样子的

1利率的期限结构是说不同到期日的0息债券的收益率和到期市场的关系的曲线因为时间越长的债权利率风险越高所以向右上方倾斜2久期就是债券现金流的现值加权平均的发生时间，一般用于偿还债券的资产要更债券的久期时间相匹配这样避免出现资金流时间不匹配3有效市场假说是说股价迅速完整的反应了所有信息分别是强中弱有效性强有效性反映了所有信息中反映了所有公开信息弱反映了历史价格的所有信息____________________有很多理论的给你讲一个假设收益曲线是平的比如让你投资一个10年的债券和30年的债权收益率都一样那么一般人都选择10年的因为他可以再10年到期后再选择买还是不买一个20年的同样收益的债权这样他就多了一个选择权所以人们通常偏向于购买短期的债权保持自己的流动性这样到期时间长的债权买的人少了价格下降收益上升所以期限越长的债权收益越高自然收益曲线就右上倾斜了。

根据市场价值，久期，求基点价值。

先计算组合的久期：600/1000*1+200/1000*2+200/1000*4=1.8基点价值=1.8*1000/10000*10000=1800元。

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