推荐回答
第一题）这个是债券定价问题：合理发行价=100*5%/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了；第二题）这个是金边债券的问题价格=100*5%/0.045；就是用每年可得的利息除以当前市场利率0.045。扩展资料：基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。收益率。
梅金香2019-12-21 21:20:45
提示您：回答为网友贡献，仅供参考。
其他回答
-
不计付息复利：发行溢价为X=4*1000*10%-的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。在中国，比较典型的政府债券是国库券。
龙学颖2019-12-21 23:56:22
-
久期的计算公式是各期现金流现值乘以该笔现金流发生时点与现在时点之间的时间距离的总和，除以债券市价债券市价即各期现金流现值总和。根据题意设到期收益率为x%，那么A债券的久期计算＝通过这种计算方法，不难发现在各种利率情况下，C债券的久期长，虽然有人会说收益的变动幅度大小会影响久期的正常使用，但整体来说修正久期和凸度都是基于久期为基础进行使用的，但整体来说久期变动所影响的程度是占主导地位的。
赵颖萍2019-12-21 21:07:19
-
这个问题的实质是求这三个债券的修正久期，对于收益率的小幅变动，其价格变动的百分比可以用修正久期来衡量，如果收益率变动幅度较大，则需要加上凸性来做修正。至于计算过程无非就是对三个债券作出现金流来，然后按市场利率贴现，你的问题没有给出具体的到期收益率，但是没关系，可以随便设一个基准收益率，然后上下小幅变动或者大幅变动来看债券价格变动的敏感性。这个用excel来做会很直观。我用6%做基准利率，分别上下小幅变动这几种情形，计算债券价格。做了一个excel表，如附图所示。公式是非常简单的现金流贴现，就不赘述。从表格看，是债券C的价格波动性更大一点。
黄百猛2019-12-21 21:02:28
-
如何计算债券收益率债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：■债券收益率＝＊100％这样讲可能会很生硬，以下笔者举一个简单的案例来进行进一步的分析。例如林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：购买者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：持有期间收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。
齐晓彦2019-12-21 20:57:50