其他回答

• 谢邀。票面利息nominalrate就是利息/票面价格。跟息票率一样。市场利率marketrate是利息/市场价格。到期收益率YTM是指实际收益率internalrateofreturn。是把未来现金流折现discount等于市场价格时，这个折现率。举例，一个债券5%年息，按年付，10年到期。票面价格100元，市场上流通的该债券价格105。票面利息就是5%市场利息就是5/105到期收益YTM，可以用计算器算出来。
  齐晓怡2019-12-22 00:37:57
• 用无风险情况下的是因为有风险的收益率无法计算，比如今年股市好，有人投资赚了3倍5倍甚至10倍20倍，但这是有风险的，还有人赔呢，所以用无风险的，在我国可以是一年期的存款利率。无通货膨胀，是不考虑通货膨胀不是不存在，这样资金时间价值才有一个可行的折现率。若考虑风险和通货膨胀就找一到一个合适的利率了。
  黄盛珠2019-12-22 00:21:22
• 利率：根据米什金的《货币金融学》，到期收益率是“对利率最精确的度量”，因此本答案将利率理解为到期收益率。
  齐景凯2019-12-22 00:07:45
• 以后作业要自己做-------可爱的分割线--------1.市场风险率=12-4=8%2.必要报酬率=公式书上有=4%+1.5×=0.9。
  齐明洛2019-12-21 23:56:15
• 谢邀！我也是个菜鸟，观点不接地气欢迎指教纯喷子勿扰。题主你说的这三种利率不存在比较的基础，我认为没有什么联系。3M国库券与长期政府债券期限不同、企业债券未限定期限且三种债券不属于同一类，不同种类债券的不同期限利率无法比较出信用利差、期限利差等结果。首先，债券通常分利率债、信用债两大类。利率债可看做无风险债券，国库券属于利率债，由于近年地方政府存在兑付违约事件故将政府债券与企业债券都归于信用债。国库券利率是无风险利率，政府债券与企业债券都存在信用违约风险，所以利率在无风险利率的基础上有信用风险溢价。而政府债券与企业债券的利率主要差别在于信用风险溢价的大小，受企业评级、地方政府所属地经济情况等多种因素影响。好像再写其他的有点啰嗦了，反正我认为这三种利率就没法放在一块比较。
  齐月华2019-12-21 21:20:35
• 前半段是正确的，国库券确实是一种几乎没有风险的有价证券；错在后半段。资金时间价值是指在没有风险没有通涨时的社会平均资金利润率，如果没有通涨或者通涨很低的时候，国库券的利率确实可以代表资金时间价值。但并不是所有时候其利率都能代表资金时间价值的。
  齐智勇2019-12-21 21:07:07
• 以下是我的理解，提供参考。资金的时间价值来源于资金进入社会再生产过程后的价值增值。通常，它相当于没有风险的社会平均利润率，是利润平均化规律发生作用的结果。这里市场上短期国库券视为无风险的名义利率，同时存在通货膨胀率率，因此实际利率为6%-2%=4%，同时也存在风险收益率，因此最终资金的时间价值为4%-3%=1%。总之，资金的时间价值是考虑无风险的下的收益率。
  连俊彦2019-12-21 21:02:14