当利率以连续复利形式表示时,零息债券的久期就是...-问答

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当利率以连续复利形式表示时,零息债券的久期就是其到期日对吗？

黄甲元 2019-12-21 20:10:00

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复利计算公式：F=A/10000×100%=5.22%，这个5.22%便是第二年的远期利率。远期利率。

边可君2019-12-21 20:55:49

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第一年到第三年的远期利率：选B0.08第二年到第三年的远期利率：选C0.09你看下题目到底是要求哪种远期利率，具体选择远期利率公式：Ft=/t2-t1。

齐晓斌2019-12-21 23:55:17
复利计算公式：F=A^10=16288.95元。

龙崇德2019-12-21 21:19:08
是对的。零息债券的久期就是其持续区间，例如，三年期债券，久期就是3，五年期债券，久期就是5。

龚小霞2019-12-21 20:38:33
连续复利用e的r次方计算。第n年的远期利率=^n-1计算。

龚小芝2019-12-21 20:21:01

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假设连续复利下1年期的零息利率为5，2年期的零息利率为6，3年起的零利息利率为7，三者均为年化利率

复利计算公式：F=A/10000×100%=5.22%，这个5.22%便是第二年的远期利率。远期利率。

由于零息债券的久期等于其期限，所以零息债券针对利率的价格敏感度与利率水平无关吗？

，首先要明白就久期是什么意思，在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。那么就是说，零息债券的久期等于它的期限，并不意味着债券的价格敏感度就与利率水平无关了。考虑这个问题应该要从零息债券的定价公式出发：即P=FV^n其中n为时间，r为贴现率。从式子中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。债券市值的变动百分比=-利率变动的百分点*久期。

证券经纪人可以做黄金居间人吗？

可以，不但可以做黄金居间人，还可以做影视明星居间人、房地产居间人等等。

当1年期零息债券的连续复利到期收益率为5.02时，该债券的凸性近似为多少

是对的。零息债券的久期就是其持续区间，例如，三年期债券，久期就是3，五年期债券，久期就是5。

息票债券计算到期收益率是记复利吗

假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。

某面值为100美元,券息利率为10的3年期债券。该债券连续复利的年收益率

债券共五年期，还有三年到期，说明现在已经过去两年。每年的利息是100*10%=10元。当前债券的本息和=100+10*2=120元。当前债券的本息和现值=当前债券的本息和*P/F,8%,3=120*0.7938=95.256元未来三年的利息现值=每年的利息*P/A,8%,3=10*2.5771=25.771元那么现在债券卖出的合理价格=当前债券的本息和现值+未来三年的利息现值=95.256+25.771=121.027元现在合理的价格是121.027元。

请问到期期限较短的零息债券和到期期限较长的零息债券相比，哪种的价格对利率变动更敏感？

零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息，并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价=面值－资本增值。零息债券有以下特色：1、折价发行:用低于票面价值买到债券2、发行的天数越长，折价越多，你可以用越低的价格买到3、无再投资风险当领到利息后，将赚到的再重新投资时，因为市场利率随时都在变动，收益也会有风险。但零息债券没有利息，所以没有此类风险。4、随到期日越近，债券价格越接近票面价值，风险越小随着到期日越来越近，债券的市场价格会越来越接近票面价值，也就是价格会越来越高，往他原有的价值迈进。所以离到期日越近，风险就越小例如:通货膨胀影响、违约风险、汇率风险。扩展资料1、优点公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。2、缺点债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。零息债券。

当市场利率低于债券面利率时，分期付息到期还本债券应该用哪种发行方式？

收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。收益=交易市值-投入本金收益率=收益/本金=市值-本金/本金假如：甲购买时，投入本金=100元，则持有满一年后，收益=111.80-100=11.8，收益率=收益/本金=11.8/100=11.8%乙购买时，投入本金=111.80元乙再持有满一年后，债券到期，市值=100+100*0.1*2=120元，收益=120-111.80=8.2元收益率=收益/本金=8.2/111.8=7.33。

连续复利的零息债券的价格计算

是对的。零息债券的久期就是其持续区间，例如，三年期债券，久期就是3，五年期债券，久期就是5。

零息票债券即期利率和到期收益率是什么关系？

即期收益率就是当期收益率的意思到期收益率是从买到债券到期日这期间的收益率。

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