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零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息，并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价=面值－资本增值。零息债券有以下特色：1、折价发行:用低于票面价值买到债券2、发行的天数越长，折价越多，你可以用越低的价格买到3、无再投资风险当领到利息后，将赚到的再重新投资时，因为市场利率随时都在变动，收益也会有风险。但零息债券没有利息，所以没有此类风险。4、随到期日越近，债券价格越接近票面价值，风险越小随着到期日越来越近，债券的市场价格会越来越接近票面价值，也就是价格会越来越高，往他原有的价值迈进。所以离到期日越近，风险就越小例如:通货膨胀影响、违约风险、汇率风险。扩展资料1、优点公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。2、缺点债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。零息债券。
米央华2019-12-21 23:00:27
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其他回答
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，不相同。因为，你的假设只有二个条件，即到期日期和市场利息变化相同。1、债券的面值年利率与折现后发行价格2、发行人主体。
黄盛秋2019-12-21 23:57:32
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根据剩余期限不同，债券的收益率也不同。另外，如果债券种类不同，收益率也不同。
米如何2019-12-21 23:37:48
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这道题首先是要计算该债券在现在的情况下的收益率是多少，即100/61.39133^1/10-1=5%。那么按现在的收益率5%情况下，即么剩余到期年限所对应的价格分别是：9年所对应的价格=100/1+5%^9=64.46089元8年所对应的价格=100/1+5%^8=67.68394元7年所对应的价格=100/1+5%^7=71.06813元按照8年所对应的价格计算剩余到期年限为6年的收益率=100/67.68394^1/6-1=6.72%也就是说收益率不得不上升1.72%=6.72-5%。
龚峰景2019-12-21 22:54:38
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注意：面值1000元的债券，现在的价格是400元，期限20年，那么收益率是多少？收益率=1000/400^1/20-1=4.688%，跟答案的4.634%比较接近了。按这个套路，第四行，现在的价格=1000/1+10%^10=385.54元，接近于376.89很奇怪，为什么会有误差。但大体算法就是如此。这个等价到期收益率，到底是等价什么？是每年两次计息的等价，还是连续复利的等价？--------------我知道了，是按照半年计息，计算等价到期收益率。所以第一行的计算公式是这样：1000/400=1+y^40其中y为半年利率，转化为年化利率的时候，是y*2，解出来正好。第四行，年化10%，半年就是5%，价格=1000/1+5%^20=376.89元，对上了吧。
符胜歌2019-12-21 22:36:47