为什么溢价发行平息债券随着到期日的缩短，债券价值逐渐下降
推荐回答
举个简单例子：溢价发行，肯定票面利率是高于市场利率的，假如市场利率是5%，票面利率是8%，那么两支债券一支A5年，一支B10年，那么通过折现可以知道前5年肯定是一样的。不过从第6年开始，A已经收回，那么这些钱用于投资，你只能拿到市场利率的回报率，也就是5%；而B拿到的回报率是债券的利率8%，这样一看肯定是B更值得购买啊。也就是溢价发行，时间越长，价值越高；而折价发行刚好相反。
章观浩2019-12-21 20:55:06
提示您：回答为网友贡献，仅供参考。
其他回答
-
因为利率不变未来收益已经确定了你溢价了价格高了到期得到的利息就低了也就是价值少了。
赵风香2019-12-21 23:54:51
-
溢价债券价值总体是越靠近到期日越低的，但是因为存在付息的问题，所以，在每个付息期末价值会上升。
管爱娟2019-12-21 20:37:44
-
加快付息频率，实际利率一定升高，那么用升高的利率折现计算的债券价值一定降低。分期付息债券的价值＝利息的年金现值＋债券面值的现值，随着付息频率的加快，实际利率逐渐提高，所以，债券面值的现值逐渐减小。当债券票面利率小于必要报酬率时，相对来说，利息较多，利息现值的增加大于本金现值减少，债券的价值上升。如果票面利率小于10％，则半年付息一次的债券价值小于每年付息一次的债券价值，即债券价值下降。债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。债券价值由两部分构成:一是未来所付利息的现值，二是未来所付本金的现值。平息债券"。大多数由政府和企业发行的债券都属于平息债券，不仅在到期日进行支付，在发行日和到期日之间也进行有规律的现金支付。PV为债券价值;m为每年付息次数;I为每年应付利息;n为到期时间的年数;i为每年的必要报酬率;M为面值或到期日支付额。
龚子顺2019-12-21 20:20:06
-
债券溢价发行，说明债券的利率大于市场利率，随着债券到期日的临近，债券的价值越来越向面值回归，最终在到期日的时候债券的账面价值要与面值相等，所以要将溢价进行摊销。
赵韵韵2019-12-21 20:06:12