其他回答

• 谢邀。可以简单地这么理解，票面利率越低，收入的现金流越靠后而我们知道，一笔现金的支付时间约靠后，其净现值对折现率越敏感。
  黄皓浩2019-12-22 00:37:12
• 到期收益率并不是只跟票面利率有关，如果该债券现在的价格很低的话，那么到期收益率不就高了吗。
  齐晓桦2019-12-22 00:19:35
• 必然的的啊，风险和收益匹配。评级低的债券，代表违约风险大。评级越高，违约风险越低。风险越大，要求的收益就越高啊。
  窦连水2019-12-22 00:07:54
• 债券价格越低，说明市场需求少，需要更高的票面利率才会有人购买。反之债券价格越高，市场需求多，只需要低票面利率就能出售。
  符臣学2019-12-21 23:38:21
• 债券的到期收益率越低,久期越长。久期就跟这个曲线的斜率是正相关的，所以越低当然越高。久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。扩展资料债券发行条件根据规定，我国债券发行的主体，主要是公司制企业和国有企业。企业发行债券的条件是：1、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。2、累计债券总额不超过净资产的40%.3、公司3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。4、筹资的资金投向符合国家的产业政策。5、债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。6、其他条件。债券。
  齐月华2019-12-21 23:04:55
• 这个实际上是对于债券投资原理不甚理解其原理而陷入顺势思维的一个误区，因利率越低，会导致债券持有至到期收益率降低，但并不等于会导致债券投资持有期间收益率就会降低，相反利率越低却会导致债券投资持有期间收益率因利率降低而上升。原因是很多时候债券是采用固定票面利率来进行发行的就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的，而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的，如果未来利率降低会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格债券价格与到期持有收益率是成反比的上升会体现在持有至到期持有收益率的下降，最主要原因是市场整体的利率会由于利率降低的预期而有所下降。而对于债券投资者来说是存在较大部分投资者不是把债券一直持有至到期的，这样的利率下降会导致债券价格上升的影响直接影响到这些债券投资者持有期间收益率，虽然这些债券投资者是能收取得到债券本身所产生的利息的，但是由于债券价格本身的上升则会额外带来一部分价差上的收益，故此这样会导致债券投资持有期间的收益率会因利率降低而上升，故此会有利率越低，持有债券的风险越低的说法。最后必须提醒并注意的一点，过低的利率且维持时间较长的情况下，若利率出现上升，由于债券久期在低利率的环境下，其久期一般是偏长的，这会导致债券价格呈现急速式的下跌。
  龚帆元2019-12-21 23:01:12
• 好吧这是金融课本最最基础的问题。教材的标准解答是这样的：首先要明白/Pt=i+g，i是当期收益率，g是资本收益率也就是说债券的收益是按照票面利率计算得来的利息收益加上价格变动带来的资本收益，如果利率上升，意味着债券的价格下跌，此时资本收益就下跌，导致债券收益率的下跌，距离债券到期日越远，利率越高，收益率越低。比如，以1000美元买入的票面利率10%债券，假设利率发生上升到20%，导致债券价格却下跌到了503，收益率就变为了10-49.7=-39.7%，负的收益率。
  路誉盛2019-12-21 22:55:28