其他回答

• 已发行的债券票面利率不会变动，期限越长，跨期性越强，市场利率的变动对债券收益的影响也就越强。
  米国超2019-12-21 23:57:04
• 因为票面利率>实际利率，每年计提利息时都是按照票面利率计提，所以付给你的利息每年就高于实际的利息，如果还按照面值发行，发行方就亏了，为了弥补这一部分的差额，所以一开始就溢价发行，把亏的先补回来。大概就是这个意思。应收利息=面值*票面利率 ；实际利息=摊余成本*实际利率；利息调整=应收利息-实际利息。扩展资料：实际上可以通过久期定理简单理解为在到期时间和到期收益率相同的条件下，债券票面利率越低，那么久期越长这个可以参考久期词条里的久期定理四。但久期定理四的完整说法也应该为在到期时间和到期收益率相同的条件下，息票率越高，久期越短，而久期是反映债券到期收益率的单位变化的近似值。久期越长说明在到期时间和到期收益率同等波动所引起价格波动幅度越大，也就是说债券对收益率变化更敏感。到期收益率。
  龚小芝2019-12-21 21:38:13
• 票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。1.保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长。票面利率越高时，早期的现金流现值越大，占债券价格的权重越高，使时间的加权平均值越低，即久期越短。2.保持其它因素不变，到期收益率越低，息票债券的久期越长。到期收益率越低时，后期的现金流现值越大，在债券价格中所占的比重也越高，时间的加权平均值越高，久期越长。3.一般来说，在其它因素不变的情况下，到期时间越长，久期越长。债券的到期时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券的到期时间越长久期越长是一致的。但是，久期并不一定总随着到期时间的增长而增长。
  齐文艺2019-12-21 21:21:57
• 建议你详细参考里的词条“久期”，实际上可以通过久期定理简单理解为在到期时间和到期收益率相同的条件下，债券票面利率越低，那么久期越长这个可以参考久期词条里的久期定理四，但久期定理四的完整说法也应该为在到期时间和到期收益率相同的条件下，息票率越高，久期越短，而久期是反映债券到期收益率的单位变化的近似值，久期越长说明在到期时间和到期收益率同等波动所引起价格波动幅度越大，也就是说债券对收益率变化更敏感。
  赵韦韦2019-12-21 21:08:43