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债卷到期收益率怎么算？

黄照强 2019-12-21 19:48:00

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债券到期日为2019年1月1日，距2019年7月1日为2年半，到期日连本带息得到1400元：到期收益率为y：目前付出1100，1100=1400/1+y^2.5，求解此方程得到y=10.13%持有期收益率为r，持有1年半：1100=1300/1+y^1.5，求解此方程得到y=11.78%第3个问题缺少购买价格，无法计算，但计算方法应该与到期收益率一样。例如如果是2019年1月1日按照发行价格960元购买，则有：960=1400/1+y^4，y=9.89。

齐景新2019-12-21 20:37:24

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国债收益率的计算方法：1、名义收益率名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值保持相同时，它的名义收益率才会等于实际收益率。2、即期收益率即期收益率也称现行收益率，它是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。即：即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%例全文。

齐文艺2019-12-21 20:54:53
这里的利率是名义收益率,应该计算的是实际利率所谓到期收益率,计算方法是:用债券的面值加上名义收益债券面值*票面利率,然后除以购买价格和融资费用之和。官方电话官方网站向TA提问。

龚家跃2019-12-21 20:19:43
其基本计算公式很简单,可统一表达为:国债收益率=卖出价-买进价/期限*100%为满足不同情况下的具体计算要求,国债收益率可分为以下四种类型:国债的年利息计算方式为:国债面值－发行价格）/期限*100%。持有期间年收益率这是指投资者在国债发行时购买,中途卖出时的收益率,其计算公式为:持有期间年收益率=中途出售价格-发行价格/持有天数/发行价格*100%到期年收益率这是指投资者二级市场购买旧券后,一直持到期满时的收益率,其计算公式为:到期年收益率=到期本息和-购买价格/待偿年限/购买价格*100%买卖年收益率指投资者在二级市场上买进国债并在末到期前又卖出的收益率,其计算公式:买卖年收益率=卖出价-买进价/从买进至卖出的天数/365/买进价*100。

齐新洲2019-12-21 20:05:45
到期收益率的计算公式为：V=C1/^n。到期收益率的计算较复杂，可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益全文。

黄皓炜2019-12-21 19:56:07

相关问答

15年债券的到期收益率怎么算。

这里的利率是名义收益率,应该计算的是实际利率所谓到期收益率,计算方法是:用债券的面值加上名义收益债券面值*票面利率,然后除以购买价格和融资费用之和。官方电话官方网站向TA提问。

贴现债券持有期收益率和到期收益率如何计算

贴现债券的意思是，无附带利息，以折扣价发行，到期偿还面值金额。把1000块钱贴现到今天，就是发行价=1000/1.08^0.25=980.94元到期收益率和折现率一样：8%题目表述有点小问题。

债券到期收益率的计算问题

目前债券的面值都是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行，到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。债券到期收益率是指：买入债券后持有至期满得到的收益/市场价格。与到期收益率一样，债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。到期收益率假设债券将持有至到期日，并考虑其原本的票息和票面值，因此是一个理论性的债券表现指标。总回报则计算所有收益和支出，包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用，所以能更准确地量度债券的表现。

债券到期收益率如何计算

债券到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，到期收益率=（收回金额-购买价格+总利息）/（购买价格×到期时间）×100%。

零息债券到期收益率怎么计算？

具体的债券收益率计算公式如下：PV=CF/（1+i）^n

i为到期收益率；CF为到期日面值；PV为现价；n为债券的剩余流通期限（年）。

国债的到期收益率怎么算

基本计算公式很简单，可统一表达为：国债收益率=卖出价-买进价/期限*100%。

债券到期收益率是怎么计算的

1.三年到期收回1240元，到期年限两年，收益率：=8.28%3.已持有两年,每年获息6元,共12元,持有收益率是实际得到的收益/本金*期限,这个收益要减去由于买出价较低而失去的金额.持有期收益率:*100%/101.40*2=5.33%直接收益率:12/101.40*2=5.92。

科学计算器计算债券到期收益率

　在你们当地的报纸上，商务版通常印有上述那样描述的债券市场的信息。表1.2与常用的公布信息的形式很类似。根据我们前面的讨论，现在你应能够明白报纸上的信息表的含义，并明确该表与表1.1之间的异同。表1.2国库券利息率到期日价格收益率　8％t1￡1,0295.00A8％t2￡1,0375.96B8％t3￡1,0296.90C4％t3￡9236.94D12％t3￡1,1366.85E表1.2中唯一你会觉得不熟悉的是“收益率”这一栏。这栏代表债券的“到期收益率”；所谓到期收益率YTM你已经以另外一种形式了解过它。它就是债券所许诺的现金流的内部收益率注5：当在报纸上看到“收益”yield这个词时，你必须仔细阅读报纸上该表的注释，因为报纸也用这个词去代替“当期收益”与“红利收益”而不是到期收益。另一个“收益”则指的是以本期利息与红利除以债券价格。这一比率对债券市场几乎没有什么用处。换句话说，如果你用5.96％的恒定贴现率来贴现表1.1中的B债券的现金流，你将可得到￡1037的现值或市场价格。到期收益率即是使债券承诺现金流的贴现值等于其市场价格的贴现率，就我们的IRR知识而言也即是“投资于债券即市场价格资金的平均每期收益率”。在仔细介绍远期利率以前，我们先通过简要温习债券YTM与决定债券价格的一系列即期利率之间的关系来作为知识预备。先看两个表中的债券C、D和E，这三者都有相同的到期日，相同的利息支付次数和相同的现金流风险均为零，并且有相同系列的即期利率，但它们的到期收益率却不相同。是什么原因呢？如果债券有相同的利率或贴现率，它们的平均每期收益率为什么会不同呢？答案是债券跨时间的现金流模式影响其到期收益率，而这三种债券有着三种不同的现金流模式。对比表1.1中债券D和E的现金流。债券D利息率为4％，其期中的利息支付为￡40，相对于它们最终支付额，这个值要小些比债券E的12％￡120要少。相应地，债券D的t3期现金流在现值中所占比重要比债券E相对而言，债券E期中支付利息大些所占比重大。记住，t3期的即期利率为7％，而t2和t1期的分别为6％和5％。所以对应于较高的利率，债券D比债券E相对有更多的价值，因此我们看到债券D的YTM或每期盈利率高于债券E。试试看你是否能同样地解释债券C的收益率。我们上面描述的现象在金融中有一个名字，叫作到期收益率的息票效应。叫这个名字是因为债券息票的多少决定了其现金流结构，从而决定其到期收益率如何反映市场上存在的系列即期利率。到期收益率是一系列即期利率由债券现金流结构加权的非常复杂的平均值。我们再深究到期收益率的这些具体细节将毫无意义，听到这一点，你可能会感到高兴，也可能感到失望，这取决于你对数学的兴趣。从以上讨论我们知道使用到期收益率时应很小心，例如，以到期收益率为基础对证券做比较将很不明智，除非它们的现金流结构例如债券的息票完全一致。作为一个复杂的每期平均值，到期收益率可能会导致外行认为在任何给定时期内投资于某一债券所赚的钱会比投资另一个债券更多或更少，然而很显然，同等风险的债券在同一期里一定赚同样的收益率。到期收益率不仅表示盈利率，也表示跨时间投资于该债券的资金数量。在我们的例子中，债券E的到期收益率低于债券D的，因为E支付的中期现金流利息较高，这意味着投资于后期各期的钱相对较少而此时具有较高的利率。偶尔我们会将收益率曲线替代利率期限结构。前者是市场上存在的一系列到期收益率，通常是针对附息票的国库券的。后者则是一系列即期利率。就你现在对利率的了解程度，你大概会对用收益率曲线替代利率期限结构曲线感到不适应。

债券到期收益率怎么计算？

目前债券的面值都是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行，到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。债券到期收益率是指：买入债券后持有至期满得到的收益/市场价格。与到期收益率一样，债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。到期收益率假设债券将持有至到期日，并考虑其原本的票息和票面值，因此是一个理论性的债券表现指标。总回报则计算所有收益和支出，包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用，所以能更准确地量度债券的表现。

零息债券的债券等价到期收益率怎么计算

零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息，并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价=面值－资本增值。零息债券有以下特色：1、折价发行:用低于票面价值买到债券2、发行的天数越长，折价越多，你可以用越低的价格买到3、无再投资风险当领到利息后，将赚到的再重新投资时，因为市场利率随时都在变动，收益也会有风险。但零息债券没有利息，所以没有此类风险。4、随到期日越近，债券价格越接近票面价值，风险越小随着到期日越来越近，债券的市场价格会越来越接近票面价值，也就是价格会越来越高，往他原有的价值迈进。所以离到期日越近，风险就越小例如:通货膨胀影响、违约风险、汇率风险。扩展资料1、优点公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。2、缺点债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。零息债券。

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