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• 这牵涉到票面利率和市场要求利率的比较。折价发行的债券的话票面利率低于市场要求的利率，也就是低于折现率。比如你按5%利率付息，市场要求的10%。如果你加速付息的话，你实际付出的不考虑时间价值的利息是增加了。但是你注意到折现率由于你加速付息也变大了，而且增长得更快。所以你折现后会发现价值下降了。同理，溢价发行的话。市场要求5%，债券按10%付息。加速付息的情况下，债券付了更多利息，虽然折现率也在上升，但是上涨更少，所以价值上升。你考CPA吧？我也刚看到这。
  连亚玉2019-12-21 21:19:02
• 折价债券，票面利率低于市场利率，加快付息频率后，有效的年市场利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市场利率越高，债券价值越低。举个例子。一个平价债券，发行价1000元，票面利率8%，市场利率10%，3年期。如果每年付息一次，那么债券的价值为：1000*8%*=50*5.075+1000*0.746=935.3扩展资料：例：甲公司2002年1月1日购入B公司当日发行的5年期、年利率为10%、面值为10000元的公司债券，共计支付9279元，当时市场利率为12%，利息于每年年末12月31日支付。甲公司在购入债券时，按实际支付金额人账，编制会计分录如下：借：长期债权投资——债券投资面值10000贷：长期债权投资——债券投资折价721银行存款　9279甲公司每期实际收到的利息，除了按票面利率10%计算的利息外，还应包括折价的摊销数，债券折价721元10000-9279，分五期摊销，每期应分摊144元721÷5，最后一期分摊145元，凑成整数。折价债券。
  黄皓燕2019-12-21 20:55:43
• 加快付息频率，实际利率一定升高，那么用升高的利率折现计算的债券价值一定降低。分期付息债券的价值＝利息的年金现值＋债券面值的现值，随着付息频率的加快，实际利率逐渐提高，所以，债券面值的现值逐渐减小。当债券票面利率小于必要报酬率时，相对来说，利息较多，利息现值的增加大于本金现值减少，债券的价值上升。如果票面利率小于10％，则半年付息一次的债券价值小于每年付息一次的债券价值，即债券价值下降。债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。债券价值由两部分构成:一是未来所付利息的现值，二是未来所付本金的现值。平息债券"。大多数由政府和企业发行的债券都属于平息债券，不仅在到期日进行支付，在发行日和到期日之间也进行有规律的现金支付。PV为债券价值;m为每年付息次数;I为每年应付利息;n为到期时间的年数;i为每年的必要报酬率;M为面值或到期日支付额。
  黄相方2019-12-21 20:38:26
• 到期时间是与债券久期因素呈正比关系，而票面利率、付息频率、到期收益率呈反比关系。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的在其他条件相同情况下：票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短；付息频率越高也是会加快资金回收速度，主要是付息频率越高，说明每次付息之间时间缩短，使得久期变短；到期收益率越高会加速未来现金流现值变少，现金流权数不变，使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母，最终导致久期边际减少；到期时间越长，久期越长正是久期定理之一。
  齐明强2019-12-21 20:20:53