贴现债券收益率计算公式，需要高手帮忙解释下。。...-问答

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贴现债券收益率计算公式，需要高手帮忙解释下。。。

齐新社 2019-12-21 19:50:00

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上面那位朋友最后一步计算错误，应该是用365除以90.我后面详细说明原因。先计算贴现债券的实际到期收益率Y，就是用面值也就是到期价值减去购买价格也就是发行价格，求出实际收益，然后除以发行价格，就是实际到期的收益率。实际到期收益率＝=0.0588所以，年收益率等于5.88％这种问题主要有2个难点需要理解：1.360天和365天的区分问题：计算到期收益率等收益率，1年都是按365天来计算。只有贴现率，是按照一年360天来计算。2.您那位朋友的问题，是1年除以实际天数还是实际天数除以1年：先说到期收益率。由于我们第一步求出的收益率，是债券的实际收益率，并不是年收益率，是小于1年的收益率。我们要根据小于1年的收益率来计算年收益率。所以，要用实际收益率乘以365天然后除以实际天数。而求年贴现率的时候，由于题目中直接给出的是年贴现率，但是我们需要使用的是实际贴现率，是根据年贴现率来计算实际小于1年的贴现率。所以要用年贴现率乘以实际天数除以360.如果不好理解的话，也可以想成360都是在下面为分母，而365是在上面当分子。

辛困秦2019-12-21 20:19:54

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发行价为920。收益率为8.69%。购买时只需要花920时到期结算按面值。1000/920=1.0869。满意的话，评价时给个五星的，全选最好的，升级用的，支持。

辛国林2019-12-21 20:37:34
贴现债券就是以贴现方式发行的债券，投资者按照低于债券面值购买，到期时按面值对付，购买价与面值之间的差价即为收益，理解这个概念就明白贴现收益率如何计算了。一般以R表示收益率，面值通常为100元，P为购买价格，n表示债券剩余到期天数，则R=/100×360/n。

贾黎黎2019-12-21 20:05:58
零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。其具体特点在于：该类债券以低于面值的贴现方式发行，由其发行贴现率决定债券的利息率。该类债券的兑付期限固定，到期后将按债券面值还款，形式上无利息支付问题；该类债券的收益力具有先定性，对于投资者具有一定的吸引力；该类债券在税收上也具有一定优势，按照许多国家的法律规定，此类债券可以避免利息所得税。具体的债券收益率计算公式如下所示：1、对处于最后付息周期的附息债券。到期收益率。

樊振萍2019-12-21 19:56:22

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附息债券的到期收益率如何计算？请大家帮忙列出计算公式

具体的债券收益率计算公式如下所示：1、对处于最后付息周期的附息债券，d为持有债券期间从最后一次付息日距债券卖出交割日的实际天数；m为持有债券期间的付息次数；C为当期债券票面年利息。需要说明的是，上述计算只是停留在理论上的计算，在实际操作过程当中，收益率的计算要考虑购买成本、交易成本、通货膨胀和税收成本因素，需要对上述计算公式作相应的调整。

债券平均收益率计算？急需谢谢要公式和具体计算过程

1、荷兰式招标又称单一价格中标。以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的招标方式称为以价格为标的的荷兰式招标。以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的招标方式是以收益率为标的的荷兰式招标。2、美式招标又称多种价格中标。以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的招标方式是以价格为标的的美式招标。以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各个中标者的认购成本是不相同的招标方式是以收益率为标的的美式招标。扩展资料：决定债券发行价格的基本因素如下：1、债券面额债券面值即债券市面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。2、票面利率票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。一般地，企业应根据自身资信情况、公司承受能力、利率变化趋势、债券期限的长短等决定选择何种利率形式与利率的高低。3、市场利率市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系，也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。4、债券期限期限越长，债权人的风险越大，其所要求的利息报酬就越高，其发行价格就可能较低。债券发行价格-债券公开招标定价方式。

债券收益率的几种计算方式

人们投资理财债券时，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人们在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=×100%=11.7%以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计人债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。它的计算方法比较复杂，这里从略。

帮忙计算一下租房收益率谢谢

这个主要是看合同中有没有中途退租的约定如果有按合同办没什么可说的如果没有的话只能是协商解决了按你说的情况在租房钱你可能没有注意到环境问题可能没问所以房东也没说这种情况属于双方都无过错所以不能强制要求什么还是心平气和协商吧多说点好话生气不值当。

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贴现债券的意思是，无附带利息，以折扣价发行，到期偿还面值金额。把1000块钱贴现到今天，就是发行价=1000/1.08^0.25=980.94元到期收益率和折现率一样：8%题目表述有点小问题。

免税债券收益率的计算公式是

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超过一年期的贴现债券，到期收益率与贴现收益率的算法？

一、实质不同1、到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。2、贴现率的实质：指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。二、特性不同：1、到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。2、贴现率的特性：各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。扩展资料：到期收益率的计算标准：到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数。从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。到期收益率-贴现率。

如何计算贴现债券到期收益率

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*90/360=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:1000-980/980*360/90=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率。

债券平均收益率计算公式怎么计算？

平均收益率=[(投资内收益 / 本金)/ 投资天数] * 365 ×100%

债券到期收益率的计算公式

其详细过程可以是，设v=1/1+y。∴8v+8v²+8v³+108v^4=95，即8v+v²+v³+v^4+100v^4=95。而，v+v²+v³+v^4=v-v^5/1-v=1-v^4/y。∴81-v^4/y+100v^4=95。设fv=81-v^4/y+100v^4-95。令y=10%，v=1/1+y=1/1.1，fv=-1.33973。令y=9%，v=1/1+y=1/1.09，fv=1.76028。∴实际收益率y介于9%~10%之间。在9%~10%间用线性插值法可得，y=9%+1.7602810%-9%/1.76028+1.33973=9.5678%。供参考。

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