唯有德国，仅在2019年出现了GDP的短期下降，之后便很快开始复苏。总结德国的经验，分布极为广泛的金融市场与其支持的以中小型企业为核心的经济结构是其中的重要因素。2019年，在欧洲金融危机爆发之前，人们普遍认为发达经济体不会受到银行业动荡的影响。事实证明这一假设大错特错。全球各国政府的预算都不得不为银行的重大失误买单。唯有德国，仅在2019年出现了GDP的短期下降，之后便很快开始复苏。总结德国的经验，分布极为广泛的金融市场与其支持的以中小型企业为核心的经济结构是其中的重要因素。中国有类似的区域银行结构，即城市商业银行。中国的城商行发展能从德国分散化金融布局中学到什么？德国的银行市场有三大支柱：私人银行、合作银行和公共银行。公共银行包括储蓄银行和从事大额银行业务的州立银行。这423家储蓄银行和1100家合作银行均为小型、独立的金融机构。换句话说，德国银行市场内不同的银行针对不同的客户，并以一种广泛分布的形式组织起来。储蓄银行对公司及个体经营者发出的贷款总额达到3亿2650万欧元，占中小型企业贷款总数的24%，而合作银行所占有的中小型企业贷款市场份额约为15%。国际知名的大型银行仅占据这个市场的约13%。储蓄银行和合作银行在小微型企业市场中的角色更加突出，90%以上的个体经营者和小型企业的贷款由他们提供。德国的储蓄银行在200年的经济发展中，早已带上了德国法律体系、经济体系的烙印。在斯堪的纳维亚地区、法国及澳大利亚也有储蓄银行，瑞士广泛分布的银行系统——瑞士州银行thecantonalbanks——也按照相同的原则成功地运营着。但是这一经营模式是否适合中国，或是究竟哪一点可供中国借鉴，则应该从中国的角度出发进行思考。在中国的银行市场上，事实上已经存在着相似的结构，城市商业银行城商行就是一个实例。他们是区域经济的有力支持，促进国家经济稳定增长。城商行同时也关注对个人和公司客户的零售业务。他们知道如何调整存款与贷款的比例，不需借助投机交易促进银行增长。德国储蓄金融集团通过储蓄银行国际基金会，已经帮助一些城商行开始与中小型企业发展业务关系，尤其是在小额信贷方面例如5万欧元以下的贷款。这种组织方式为中国城商行的发展提供了一些经验。储蓄银行和城商行在经营方法和结构定位上有相似之处，但两者运营的市场环境十分不同。城商行的主要业务是为本地企业提供贷款。从政策层面讲，城商行对小型企业的关注是十分明智的战略选择，但小型企业的市场并不规范。有些投资者可能未进行深入的风险评估就能提供贷款，同时收取的利息高达银行的两倍。这些非正式的投资者拥有一些市场份额，这也是城商行可以拓展的范围。还需要注意到城商行与德国储蓄银行的不同。有些城商行作为公司的持股人赚取分红，有时还掌握着企业的决策权。城商行同时面临着来自国家银行的激烈竞争，这迫使其将业务范围拓展到各个地区，并考虑通过投资银行业务和其他企业来赢得竞争。城商行掌握着当地市场信息和分散化管理技巧。那么，他们应该如何发挥这些强项？很多城商行已经开始向几百人的企业发放贷款。按照德国的标准，这是中型企业中的高端企业。在初始阶段，只针对小型企业会增加运营成本。这些企业可能要用1年半到2年的时间才能收回技术转化、课程培训、市场渗透等成本。然而，一旦渡过初始阶段，城商行就已经为建立本地区长期合作伙伴奠定了基础。若想从小笔贷款中盈利，有时需要放宽现有的利率。应该根据实际风险和具体贷款额调整中小型企业的贷款利率。德国公共银行就具有这样的灵活性。银行很难对小型企业进行评估，这是发放贷款的另外一个障碍。营业登记、注册表、资产负债表等信息都很难找到。在零售业务中，保守的风险管理和长期贷款承诺都是十分重要的，但这两个基本原则在这里成为了难题。城商行面临的这些问题也许能够通过政府部门得到解决，因为政府部门希望注册这类企业并对其征税。如果有一个简化的电子记账系统可以对小型企业进行规范化管理，就能为中国的中小型企业融资克服一个障碍。这也将为全国可持续发展经济奠定基础。金融产业中的分散化结构将会扮演一个中心角色。对于中国这样的大国，地方银行的自主决策权可以保证每一笔贷款都符合国家的可持续发展要求。另外，必须要防止金融系统出现断层。城商行可以通过使用网络或金融业联合会共享经验来提高分散化结构中的效率。独立的银行和管理者们可能在考虑通过优化风险管理，以及贷款决策和监督过程专业化来提高运营能力。他们会引入以贷款为基础、对国库管理要求较高的金融商品，因此可能会使用风险和过程监管系统。优化IT系统也可以提高10%-30%的效率。作者KlausJuchem、彭怡系罗兰贝格管理咨询公司合伙人，Dr.Karl-PeterSchackmann-Fallis系德国储蓄银行协会执行董事会成员。本文作者介绍：罗兰贝格管理咨询公司，专业战略眼光，独特欧洲背景，专注中国市场三十年。本文为作者独家授权新浪财经使用，请勿转载。所发表言论不代表本站观点。