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• 在给定的时间间隔内，标的资产价格运动只有两个可能的方向：上涨或下跌。投资者可以以无风险利率借入或贷出资金等理想的市场情形假设下，通过构造无风险组合，使得在期权到期时的价值成为确定值，由此得到组合成本，进而得出期权价格。
  连保康2019-12-21 20:55:02
• 蒙特卡罗方法的解题过程可以归结为三个主要步骤:构造或描述概率过程;实现从已知概率分布抽样;建立各种估计量。蒙特卡罗方法解题过程的三个主要步骤:1构造或描述概率过程2实现从已知概率分布抽样3建立各种估计量应用到期权上一定程度上你可以这么理解，但不完全相同，因为有的时候会过于简单，蒙特卡罗过程如果本身的设定是偏离实际的，会没有意义，所以二叉树是一种比较理想的状态而已。
  龚崇松2019-12-21 20:37:38
• 1：Black-Scholes方程模型优缺点：优点：对欧式期权，有精确的定价公式；缺点：对美式期权，无精确的定价公式，不可能求出解的表达式，而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握。2：思想：假定到期且只有两种可能，而且涨跌幅均为10%的假设都很粗略。修改为：在T分为狠多小的时间间隔Δt，而在每一个Δt，股票价格变化由S到Su或Sd。如果价格上扬概率为p，那么下跌的概率为1-p。3：u,p,d的确定：由Black-Scholes方程告诉我们：可以假定市场为风险中性。即股票预期收益率μ等于无风险利率r，故有：SerΔt=pSu+1−pSd　。
  龚峻松2019-12-21 20:19:59
• 你问的是实际问题，还是学习上的。如果是学习上的，期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利。简单给你个例子，看涨权，标的股票当前100，上涨概率10%，涨幅50%，跌幅30%，跌概率90%。求期权价值，按期望计算看涨权的价值应该为5元。100*150%*0.1+0*0.9*0.7。这就是叉树定价的本质思想。如果是实际问题，思路一致，但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥。个人观点，。
  边叶兵2019-12-21 20:06:04