知道债券的到期收益率，剩余年限，久期和凸性怎么...-问答

债券债券问答详情

知道债券的到期收益率，剩余年限，久期和凸性怎么求贴现率？

赵鼎明 2019-12-21 19:46:00

推荐回答

这些变量和贴现率并没有多大关系。首先，YTM本身就可以作为贴现率来代入公式使用。其次，更精确的做法是使用国债的收益率曲线。

齐智国2019-12-21 19:56:00

提示您：回答为网友贡献，仅供参考。

为您推荐: 理财投资贷款股票基金信托外汇保险信用卡贵金属债券

相关问答

已知债券面值，年利率，期限，贴现率，求债券价格

两个概念贴现债券又称贴息债券或无息票债券。这是一种发行时不规定利息率，也不附息票，只是按一定折扣出售的一种债券。债券到期时按面额还本，发行价与面额之差就是利息收入。例如国库券和工商银行的贴水债券就是贴现债券，以贴水债券为例：比如其偿还期为三年，面额1000元，折价发行，价格为750元。其在一级市场发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是：债券利率=×7%}=970.64而所谓二级市场折扣率就是970.64/1000=0.97064而贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，当下，以承兑汇票贴现为典型。持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率，这就是贴现率。而各贴现银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息，另外产生一个贴现率，叫再贴现率。所以，从根本上说，这是不同的两个概念。一个是票据投资，提前获取利息，一个是票据变现，提前支付利息。

面值为1000元，息票率12按年支付的三年期债券，其到期收益率为9，计算它的久期和凸性。

债券的收益率上升或下降百分之一的债券价格变动幅度的近似值=±12*0.01+150*0.01^2=1.5%±12%至于这道题问的收益率上升或下降百分之一的基点值没看懂是问啥，基点一般说的都是说利率或收益率0.01%，如果按照上述计算的式子不难看出，收益率变动1bp，会导致债券价格变动幅度大约为0.12%=/200。

求该贴现债券的持有期收益率。

准确讲，应是债券等价收益率为方便与债券的收益率直接比较，将货币市场金融产品如国库券的收益率转换为年收益率annualyield，这种收益率则称为债券等价收益率。

求贴现债券的持有期收益率。

上面那位朋友最后一步计算错误，应该是用365除以90.我后面详细说明原因。先计算贴现债券的实际到期收益率Y，就是用面值也就是到期价值减去购买价格也就是发行价格，求出实际收益，然后除以发行价格，就是实际到期的收益率。实际到期收益率＝=0.0588所以，年收益率等于5.88％这种问题主要有2个难点需要理解：1.360天和365天的区分问题：计算到期收益率等收益率，1年都是按365天来计算。只有贴现率，是按照一年360天来计算。2.您那位朋友的问题，是1年除以实际天数还是实际天数除以1年：先说到期收益率。由于我们第一步求出的收益率，是债券的实际收益率，并不是年收益率，是小于1年的收益率。我们要根据小于1年的收益率来计算年收益率。所以，要用实际收益率乘以365天然后除以实际天数。而求年贴现率的时候，由于题目中直接给出的是年贴现率，但是我们需要使用的是实际贴现率，是根据年贴现率来计算实际小于1年的贴现率。所以要用年贴现率乘以实际天数除以360.如果不好理解的话，也可以想成360都是在下面为分母，而365是在上面当分子。

知道债券的到期收益率和票面利率，怎么求

计算债券的发行价格时，用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天，净现值即发行价。当票面利率等于市场利率*100%例：甲公司于2004年1月1日以1250元的价格购买了乙公司于2000年1月1日发行的面值为1000元、利率为10%、到期一次还本利息的5年期公司债券，持有到2019年1月1日，计算其投资收益率。到期收益率。

贴现债券持有期收益率和到期收益率如何计算

贴现债券的意思是，无附带利息，以折扣价发行，到期偿还面值金额。把1000块钱贴现到今天，就是发行价=1000/1.08^0.25=980.94元到期收益率和折现率一样：8%题目表述有点小问题。

超过一年期的贴现债券，到期收益率与贴现收益率的算法？

一、实质不同1、到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。2、贴现率的实质：指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。二、特性不同：1、到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。2、贴现率的特性：各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。扩展资料：到期收益率的计算标准：到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数。从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。到期收益率-贴现率。

久期和凸性是对到期收益率的还是市场利率的

理论上来说的话要调整票据到期时间。

债券凸性久期和到期收益率息票率市场利率的相关关系

凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的测量。在价格－收益率出现大幅度变动时，它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。它由以下公式定义：无论收益率是上升还是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。

什么是股票新开户数？

指新开股票账户的数量，若股票新开户数增加，意味着有更多的资金流入股市，大概率股票行情较好，若股票新开户数减少，意味着流入股市的资金减少，大概率股票行情一般或者较差。

热门分类

债券

相关问答

推荐问答

热门问答