其他回答

• 国际项目融资法律问题第一节国际项目融资概述一、国际项目融资的概念国际项目融资是指向一个特定工程项目提供贷款，贷款人以该项目所产生的收益作为还款的资金来源并将经营该项目的资产作为贷款人的附属担保物的一种跨国融资方式。二、国际项目融资的特征1.政府提供间接保证虽然大型基础设施项目合同价值高，收人稳定，但存在着投资回收期长等不利因素。鉴于私人资本的逐利性和短期行为性，无政府提供一定程度的保证，私人资本是不会投资大型基础设施项目的。2.融资安排以项目为导向，依赖于项目的现金流量和资产，而非项目投资人本身的资产和实力。3.项目贷款人的追索权受到限制，项目融资多表现为有限追索权融资有限追索即当债务人无法偿还银行贷款时，主办人仅以投入到项目中的资产为限，不能要求项目主办者承担项目举债的全部责任。4.风险分担与项目有关的各种风险要素需要以某种形式在项目投资者、借款人以及与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间分担，使项目中没有任何一方单独承担起全部项目的风险责任。5.融资结构复杂、融资时间长、融资成本高项目融资需要做好大量有关风险分担、税收结构、资产抵押等一系列技术性工作。这就必然造成复杂的融资结构，长时间的融资谈判和高额的融资成本。三、国际项目融资的组织形式项目合作期为10年。在合作期间，深电公司主要承担以下义务：第一，提供项目适用的土地、工厂的操作人员，以及为项目安排优惠税收政策第二，为项目提供一个具有“提货或付款”性质的煤炭供应合同第三，为项目提供一个具有“提货预付款”性质的电力购买合同第四，为合和公司提供一个具有“资金缺额担保”性质的贷款合同，同意在一定条件下，如果项目最后支出大于项目收入，则为合和公司提供一定金额的贷款。合和公司承担的合同义务是安排项目的全部外汇资金、组织项目建设，并在合作期内经营电厂。合作期满，合和公司将深圳沙角B火电厂的项目资产无偿地移交深电，退出项目。合和公司的合同权利是获得除项目经营成本、煤炭成本和支付深电管理费之后的百分之百的项目收益。广东省国际信托投资公司作为政府指定的担保人为深电公司在合同中承担的责任担保，该担保的权益被转让给美国花旗银行为首的46家国际银行。同时广东省政府也以自己的名义为深电和广东省国际信托投资公司提供了安慰信。根据合作合同安排，深圳项目的全部外汇资金由合和公司安排，合和公司以自己的名义向以美国花旗银行为首46家国际银行借款，合和公司利用深电公司提供的信用保证安排了一个有限追索结构。案例4.2广西来宾电厂国际项目融资案广西来宾电厂采用国际项目融资方式，利用国际资金达6.2亿美元。该项目由法国电力中标投资。后总装机容量达25万千瓦的来宾电厂A厂以TOT方式出售15年经营权给外来投资者。该项目获得美国《资本市场》最佳融资奖。日照电厂国际项目融资案日照电厂项目第一次成功地从海外获得无中国政府和金融机构担保的35亿美元贷款。日照项目的合同结构是相当繁复的。整个合同以中外7家合作公司的合营合同为基拙，又分为两大部分5个层次，这些相互交又的合同或文件一共有20份，在各式合同文件上签字的不仅有各投资方、贷款银行、项目总承包商，而且还包括了国内相关电力燃料公司、电网公司、国内外设备供应商以及相当一批负责设计、施工、调试的国内企业，总计30多家。
  黄石全2019-12-21 20:05:51