6年期10息票率的平价债券久期怎么计算？...-问答

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6年期10息票率的平价债券久期怎么计算？

黄炳龄 2019-12-21 20:13:00

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实际上债券平价就是告诉了一个重要性质，债券市价等于票面价值100元，且债券在收容益率等于票面利率，即10%。

根据久期计算法则是把每期现金流折现值乘以相应的时间之和除以现在市场价格。

龚家骏2019-12-21 21:19:20

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其他回答

不知道该怎么计算。

米天光2019-12-21 20:56:03
[100*10%/(1+10%)+2*100*10%/(1+10%)^2+3*100*10%/(1+10%)^3+4*100*10%/(1+10%)^4+5*100*10%/(1+10%)^5+6*100*(1+10%)/(1+10%)^6]/100=4.79

所以债券久期就是4.79年。

齐春燕2019-12-21 20:38:48
不太清楚，我也不是很懂。

边同民2019-12-21 20:21:17

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息票债券的久期如何计算

债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PVCt是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。公式二：D是久期；t是时间；Ct是第t期的现金流；F是面值或者到期日价值；n是到期期限；i是当前市场利率。公式三：P是市场价格。息票收入及其再投资收益率。息票额较多的债券价格变动幅度低于息票额较低的债券价格变动幅度。也就是说，债券价格的易变性与债券期限长短成正比，与息票额高低成反比。扩展资料：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券Bonds/debenture是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者债券购买者即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券定息证券的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。债券久期。

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